2022-08-24 09:28
分析的挺好,谢谢分享
1H22染料销量12.43万吨、中间体4.25万吨,21全年分别为23万吨、8.7万吨,22全年看有望追平或略超。
20年调整会计准则后,商品房预售款体现在合同负债中。按照楼盘销售周期和1.5年-2年交房周期,非常粗略的估计(财报没有详细披露,管理层也有较大的决策空间),22年可以确认收入的的售房款可能有10-15亿。
22年报看,在化工产品销量企稳或略增的情况下,由于原材料成本下降和产品均价提升,化工产品有望实现营收、净利的同比正增长,加之房地产业务的收入确认,预计全年营收提升15%左右、净利提升10%左右。同时,中短期业绩拐点的确认可能带来估值的回归。
(以上看法纯为个人推测,仅供参考、指正)