【天风建材】地产政策持续催化，估值/基本面双升可期，继续推荐消费建材弹性品种$东方雨虹(SZ002271)$ $三棵树(SH603737)$ $北新建材(SZ000786)$

近期建材板块持续上涨，我们认为主要受到地产政策端持续催化，首先是4.30政治局会议对房地产政策创新定调，首次提到消化存量房产和优化增量住房等措施，节后杭州、西安等地继续放松限购，近期消息面提到或通过地方政府购买几百万套未售房屋，我们认为供需两端政策的持续发力，有望加快市场信心和基本面回升，建材板块中前期跌幅较大、当前估值水平较低的消费建材b端品种具备更大的修复弹性。而后我们认为基本面的回升同样值得期待，短期来看，一方面，我们认为收储方式有望加快化解房企资金压力，利好当前应收账款压力较大及前期减值计提较多的消费建材企业，另一方面，新房品质关注度的提升，品牌力更强的龙头公司有望借机进一步扩大市场份额，而中长期看，我们认为随着销售逐步筑底，前端建材品种（水泥、减水剂、防水等）基本面底部基本确认，随着改造对于行业的带动作用将逐步体现，后端消费建材需求端有望率先恢复，同时格局优化带来的龙头α将带来长期增长。首推东方雨虹、三棵树、北新建材、亚士创能、蒙娜丽莎，东鹏控股等。