麦当劳爱好者

估值是一门艺术

我不太担心分众新的竞争对手

$分众传媒(SZ002027)$ 我到要看看晚上出什么消息

$贵州茅台(SH600519)$ 已经不让发帖了，应该是快要见底了

关于海康
我一开始投美的是因为卓越的管理层，尊重小股东利益的公司文化，知名的消费品牌和便宜的价格。唯一不好的就是家电使用寿命太长了。空调冰箱洗衣机三大件使用十年不足为奇，小家电用个三五年也很正常。
这既是美的的优势，也是家电行业固有的行业特征。
海康与美的很相似，都...

茅子：51%
洋河：24%
分众：18%
海康：5.6%
上半年第二关键的操作就是误卖出美的，不得不加成洋河（当时觉得最便宜），然后美的继续上涨约 20%，洋河继续下跌 10%～20%（这个过程中，还有老唐清仓，我洋河一股没减）
然后就是上海机场全部换成海康，这笔交易带给我的教训就是...

未来几年是蓝筹股，是大市值公司的天下。流动性溢价越发突显，并最终走向极端，例如：不买 XxX 亿以下的公司。

现在买茅台，过几年后回头看，只是赚多赚少的问题。

加了茅台

这个投票反对比例之低还是有点出乎意料。

$洋河股份(SZ002304)$
已投票反对修改公司章程

过去两年，我对茅台推出 1935，跨界联名冰淇淋咖啡都持偏负面的看法。
但做下来后，其实效果都不错。这除了说明我的浅薄，也能看出来茅台管理能力还是不错的。
作为一个伟大的公司，以 25 倍左右的市盈率买入，我个人觉得不贵。
茅台未来几年，或者说 2030 年左右，茅台净利润增长到 1...

买了茅台

$洋河股份(SZ002304)$
反对洋河修改公司章程，尤其是第四十条。我会在 6 月 7 号投票反对。
第四十条一定程度上制止了大股东“不干净的小手”，保护了其余所有股东，尤其是散户的利益。
在过去，我并不担忧洋河的资金被侵占，在以后，我就得多加小心，这很不好。

以后在选择公司上，还是更应该关注提供服务的公司，提供好的产品的公司。

$分众传媒(SZ002027)$ 买了一手分众，表示一下支持。

清仓上机的仓位全部换成海康。
我觉得海康和美的都是一类企业，商业模式较好，管理层诚实守信，企业文化优秀。
我愿意把钱给他们，一起做生意。

上机的一季度业绩很不好，我很不喜欢。营业利润几乎全部来自于免税，没有任何其他方式弥补，积累下来的利润在资本开支面前总是显得不够。重资产生意真是太糟糕了。我考虑认错清仓。
分众一如既往的优秀，每年的利润可以全部拿走而不影响公司发展，利润随着经济发展而波浪式增长。

抄作业最尴尬的应该就是现在。
抄作业买入，大 V 决定清仓，自己被套的仓位留也不是，割也不是。
但我大概也许的确是对洋河有一定了解，一些信心的。
当我买入时，我已经用个位数增长按过计算器，得出的收益依然令我满意。我依然对洋河长期保持个位数增长有信心。
如果洋河下跌到 ...