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大概看了一下年报，应该说伊利还是比较良心的。
不过看过年报后，自己感觉并没有那么令人兴奋。主要是有以下几点：
1、液态奶市占份额下降1.8%（33.4%⇒31.6%），毛利率提升1.25%（29.11%⇒30.36%）
2、成人奶粉市占份额下降2%（25.3%⇒23.3%）、婴幼儿奶粉市占份额提升1.6%（不过22年报是12.4%，但是23年是16.2%，应该是提升3.8%，为什么是1.6%？不懂口径是否不一致）、奶酪市占份额16.9%，提升0.6%，22年没有披露占比。毛利率减少2.92%（41.06%⇒38.14%）
3、冷饮业务市占份额未知，不过连续29年第一。毛利率减少0.03%（38.48%⇒38.45%）
4、其他产品毛利率减少3.22%（21.52%⇒18.3%）
5、资产负债率近一年一直维持在60%以上
液态奶市场占有率下降，主要原因是蒙牛通过加大营销费用抢市场，搞的自己利润大降，这种方式不长久，放心。
2023年，伊利冷饮产品主营业务收入106.88亿元，同比增长11.72%。“须尽欢”芝士乳酪味冰淇淋成为国内首款获得国际绿色联盟低GI食品认证的冷饮产品。同时，公司拓展冷饮业务新兴渠道，稳固渠道优势，促进了业务健康发展。
另外还有一个年度计划，2023年计划营收1355亿，总利润125亿，实际营收1261.8亿，总利润117.2亿，利润率9.29%，2024年计划营收1300亿，近增长3%，利润总额147亿，如果按照同样的利润率，营收1300亿的情况下利润大概121亿，增长4亿（3%左右），因为一季度卖矿赚了了20多亿，完成年度计划目标的难度应该不大。不过这个目标好像比较低啊，连GDP的增长感觉都达不到吧。经济复苏压力太大了，还是管理层看到其他的难度了，亦或者因为其他什么原因？
伊利现在也越来越像电信运营商了，提供牛奶，线下的奶茶店再深加工，可他不是垄断行业，乳饮市场被奶茶店蚕食了不少，不如参股某个奶茶品牌，下沉市场