发布于: | 雪球 | 回复:93 | 喜欢:24 |
空大现在估计也很难抉择吧?空走还是留,空已经跌到现在了,走意义其实不大,但留现在市场全面往多,我犹豫一天,现在就先减少仓位,等待别的新机会。另希望空大开心,市场没有对错,我看了很多空或多博主的理论逻辑都有道理,其实认准自己的逻辑没有错,只是现在市场多强空弱,买空的不也是想博一轮大反转,谁为了输钱往里面投钱,赌输了,做空的都要认,但我还是觉得逻辑没错。两者其实不矛盾。
老哥,别气馁,你的认知绝对超出雪球的大部分人。我觉得你说的东西都是蛮有道理的,像TGP,RRP这种东西,我从来都没学过的[大笑]你都让我见识到了[笑哭]
空大现在怎么看soxs,这个季度半导体不跌,下个季度如果不谈继续加息,那可能就和19年一样look through到24年了。现在是博弈宏观,还是博弈均值回归?
昨晚盘后$苹果(AAPL)$ $谷歌A(GOOGL)$ $亚马逊(AMZN)$ 同时公布季报,历史上没有比这更烂的,接下来是中型科技股的季报,估计是更烂!我认为是一个重要转折点,部分多头从昨晚尾盘就开始转空,剧情已经反转!
【坚持到底】最近一周的市场太过疯狂,最重要的原因是市场炒作通胀变缓,鲍威尔洋洋得意、吹嘘软着陆,似乎他就是拯救美国的大英雄,鲍威尔认为加息让美国通胀得到有效控制,今年GDP轻度衰退到1%,加息接近尾声,这是迎合市场的态度。另一个重要原因,季报落地,说心里话,从已经公布的银行、科技股来看,真的是一家不如一家,同比下降、环比下降、展望更差…但股价却是不跌反涨,$微软(MSFT)$ 今年预期负增长,低开4%被拉回,$AMD(AMD)$ 预期一季度环比下降5.3%,跳空高开上涨10%,$Meta Platforms(META)$ 更是大涨23%…市场的逻辑是什么?一方面认为加息会导致衰退,下半年经济会变得更差,降息会提前到来;另一方面认为,经过去年四季度、一季度的衰退,相信CEO们所言,下半年科技行业会大幅复苏,恢复增长,认为一季度就是科技企业的业绩底,现在抄底,可以享受下半年科技行业复苏的红利。事实上,这两个观点是自相矛盾的,焦点是今年下半年到底是衰退还是复苏?其实所有人包括鲍威尔心里都没底,只是互相忽悠而已。如果如CEO们所言,科技和半导体在下半年复苏,意味着下半年的手机、电脑在下半年恢复增长,在去年疫情结束,爆发性需求以后出现同比增长,唯一的概率就是来一场更大的疫情和更大的放水,这种概率只存在CEO们的幻想中和缺乏独立分析能力的研究报告中,退一万步讲,如果真的出现零概率事件,那么美国经济又开始如火如荼,CPI怎么降得下来?降息又从何谈起?所以,我还是相信鲍威尔描述的美妙前景,通胀逐月下降,GDP从现在的3%逐季下降到年底的1%,相应地CPI从目前的6.7%逐月下降到年底的3%,这是一个线性的理想状态,说明美国经济越来越差,科技企业的业绩也是四个季度的环比下降,以半导体为例,从已公布的14家财报来看。营收环比下降12%,利润下降25%,四季度的PE=18倍,那么Q1的PE变成了24倍,即使将Q2-Q4的衰退调整为营收环比下降2%,利润环比下降5%,相应的PE分别为25、26.5、28倍,已经非常接近2020/2021年的峰值,而那时是放水4万亿,基准利率为0!手机和PC都是爆发性需求,半导体的年增长率分别为10.6%、24.1%。我相信自己没错,现在绝对不是抄底美科技和半导体的时机,除非谁能证明下半年真的复苏了!