提篮桥的垃圾佬

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宏观对冲的本质是流动性对冲，而不是标的对冲。
宏观波动交易的本质，是交易不同货币的流动性周期和流动性释放机制。
是在约翰劳的泡沫和南海泡沫，乃至实物郁金香泡沫中，交易不同的货币对冲机制。
黄金→白银/土地→交子/债币。
流动性偏好和流动性分发交易，才是真正的宏观交易

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$伊利股份(SH600887)$ $XD天润乳(SH600419)$
呜呜呜，豆沙牛了，奶周期怎么还没来啊。
牛牛，都被口完了

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经济周期，是市场经济的常态，和女人大姨妈一样。你嗑避孕药，可以不来，但是你一直不来，要么是一直嗑药，要么和你肚里怀了个妖怪。
衰退，不是经济体必然经历的吗？
避孕药吃上瘾了，看见大姨妈，就嗷嗷叫了？那十年衰退，10年滞涨，大伙儿，还不要灰心丧气，绝...

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转向消费为主的经济，对于非全球化货币，就是自掘坟墓。
你消费了，那谁帮你储蓄啊。
有些基金经理和大V的观点，只能说智力感人。
国际货币，意味着你消费，别人帮你储蓄。要领悟，出口货币，是什么意思。

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$花园生物(SZ300401)$ $正丹股份(SZ300641)$
这是想锚定正丹，讲故事吧。
看线，也是有人做盘，试盘，但是你5000亿的量，拉升派发，可真是，过于NC了。

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我以前蛮好奇的，大多数时候，人买股票是怎么决策的。
后来我发现，决策锚，是很有意思。这个锚，是很好的观察标。
锚，分为基本面锚，情绪锚，流动性锚，风偏锚。
比如以化工行业为利
今年最好的是云天化，作为基本面。
情绪锚，无疑是正丹，它极大的提高了整个板块的情绪溢...

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为什么第二轮普遍弱于第一轮呢？
因为筹码不如第一轮干净，筹码的持有者，对故事产生了抗体。
如果没有总体市场的情绪和流动性溢注，普遍的就会出现，里面的人回本了想赶紧卖出去，外面的人看着线不敢买。
情绪啊，故事啊，就好像病毒，一旦有了抗体和抗性，就很难传播了。
$正丹...

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没有中性市场，没有中性货币，没有中性政策。
我一直以为这是常识，结果我发现还真正各种各样的傻子信这玩意儿。

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为啥Fed改数据也不降息呢？
你把时间拉到二战后，为啥英国打死了也要维持金本位，也不降息。
宏观神凯恩斯天天报纸上吊，英国央行加了10年，加出了几次衰退，它就是不降。
因为地缘政治啊，朋友。去看看斯特朗和诺曼。你会明白很多事情。

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比如以降息为例把，大多数雪球鸡精，大V，谈来半天。
其实周小川在2016年，都说来大白话。
中国作为一个经济大国，货币政策不会过度基于外部经济或者资本流动来制定。更重要的还是考虑中国宏观经济整体情况，在新常态下使经济发展转向新的增长模式，更加健康可持续，结构更加优化。
各...

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$隆基绿能(SH601012)$ 和$第一太阳能(FSLR)$
这两个之间的溢价，就是纯粹的美国流动性溢价。

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不要问我，我就是发现有些主打宏观波动的头部私募，流动性转向判断稀烂，经济史，经济周期史稀烂。
那时候，我就觉得他们宏观肯定是只会念经的水平。

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凯恩斯谈现金流，短线，与价值投资。

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我最近琢磨了一下，报团的标的。
行业龙头，其实有至少1/2个标准差的流动性报团溢价

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以前我觉得雪球大V，宏观应该都不错。
后来我发现，都是抖音经济学宏观水平，再然后我发现公募私募基金经理水平也一般，不如开开心心看看李杨和社科院的几个老师。
业界的水平，差学界几个gap。

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回到月初央行抽债券后，市场选择的方向。化工，汽车，cpo，锂矿+铜，接着的中免。
你看啊，目前走的最好的，其实是北汽和铜。
化工感觉唯一能买的就是蒸蛋，卖给傻子，cpo，承接一般。
锂矿基本没有承接，中免哥还有承接。

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$鲁西化工(SZ000830)$
这个算是化工承接的观察标吧。
看看流动性分发如何
$茂化实华(SZ000637)$ 这个也是双氧水。
但是俺个人感觉化工承接好弱，甚至不如去蒸蛋挣傻子的钱

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俺以前不明白，为啥有人19年以后，还高位接盘房地产。
后来我才明白，塑造一代人的观念，只需要10年。
现在买美股，和19年买房一个样。
去巴拉巴拉，最会炒股的格林斯潘时代，1987-2006年，纳斯达克的年线。

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基本上洋人，9🈷️前降息是90%了。
到时候，国内的流动性压力也会缓解，下半年应该会有一波蛮不错的行情。
大概率是大转小的成长行情。

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一个小技巧，用来分辨经济学家水平的。
把他们08年前后的言论，打出来合订本。
你就知道他的真实，宏观经济学水平了，这么多年了，屡试不爽。