经过最近一波大跌，很多高增长股其实估值是合理的，但是这是从5年以上的持股时间来看(ARK的周期)。通胀起来毫无悬念，如果10年国债收益率短期再有一波暴涨，对成长股的估值，以及更重要的投资者信心的打压会是很严重的。一边是asset heavy的抗通胀价值股，另一边是DCF模型甚至没有cash flow的成长股，这波轮动可能还有很长的路要走。ARK信徒现在头还比较铁，因为离成本线都还有距离，等信徒们都开始骂娘割肉、特斯拉跌到200-300的时候可能会标志着高增长股的一个黄金底。最近这段时间买成长股得千万小心。我下周一的操作思路是清仓科技股+全仓BRK，不一定对，但还是提前知会一下。