发布于: 修改于: | Android | 转发:21 | 回复:24 | 喜欢:5 |
现在看失去美为主的海外订单几乎已成定局。接下来一个重资产,产能过剩,要开始疯狂内卷的行业该怎么估值。业绩,逻辑,估值向下三杀,即将成为可能。反观医疗器械,在集采威慑之下,这几年落后产能加速出清,现在医保政策开始趋向转好,有望迎来业绩,逻辑,估值向上三击,基金向真正的创新药和医疗器械调仓是必然趋势。从行业对标的巨头来讲,各自的空间也是差了数十倍
从发帖的时点到现在,惠泰拉开了cro主要权重股药明康德,凯莱英,康龙化成等200%~300%左右的涨幅差距。甚至当时只有美迪西市值的三分之一强,而现在市值已经是美迪西的2.5倍余,下一步看什么时候实现对康龙化成,凯莱英的市值反超。
集采的背景之下能做到量价齐升,而且是在三分之一时间,受到疫情严重影响的情形之下。对标南微医学,威高骨科,爱博医疗严重错杀。对于惠泰这种产品线极大丰富,研发能力超强且当下市占率率并不高的公司,集采绝对是利好,随着接下来的财报,源源不断会印证这一点。那么接下来是不是有望迎来戴维斯三击呢?(业绩,估值,集采预期反转)
cxo的康龙化成,凯莱英,,博腾股份,药明康德。目前看中报其重资产,业绩增速放缓,技术壁垒不强的特征也在逐渐显现。其中几个代表比惠泰医疗的估值竟然能高上一倍。与国际行业代表公司对标惠泰几十倍的空间,而cxo公司的总市值已经变成了全球最大,医疗行业相关基金调仓是迟早的事情。
从这段时间的盘面看,资金果真从cro向医疗器械转移
炒股比的是耐心,总有一天重回400,向500进攻。
预见未来
医疗器械果然成了龙头。惠泰更是龙头中的龙头啊
联影医疗,迈瑞医疗,爱尔眼科,药明康德虽然近期涨幅较惠泰少,但是从市值差的角度看,惠泰的吸引力反而越高了。迈瑞医疗今天一天的涨幅就涨出三个惠泰医疗的市值!对标之下,更是为惠泰打开了合理市值空间。迈瑞是做代理起家的,营销是其长项,但是惠泰是扎扎实实技术起家,董事长就是业内的顶级发明家,扎扎实实一步一步做到了多个细分领域的国产第一,而且在惠泰介入的领域都属于门槛很高,国产竞品极少的状态