1管理层替换，管理能力是否更优。前管理层和他老婆的股票减持风险也大。
2四川和重庆的扩张步伐太慢，竞争对手站了先手，高济医疗在四川整合和收购了很多连锁店，达到千家规模了，不排除后续动作。

最大的问题来自政策冲击和公司核心战略的矛盾：药品集中采购带来处方药价格和利润在未来都会急剧下降，而一心堂开店布局原则是局部密集型，也就是说单店效益低于同行靠规模起胜，这也就是放慢扩展的核心逻辑。通俗点说就是随着集中采购铺开，亏损门店数量会增加，所以明后年主要任务提高otc和养生产品销售以及开展健康管理业务

不是龙头！！！最大的伤！！

好象没什么大缺陷，公司执业药师缺乏，也不是太大的问题。股价早晚会有表现。耐心等

管理层不稳定，公司管理效率最低，单店效益最低，增长率也最低，地理位置相对其他三家差点，等过了明年1.31后，如没商誉减值，价格还在这个位置，还是要进去，只是资金优先看上其他三家，后续还是会轮到他的，而今年港资占比又比较多，流通市值的20%，这种情况下大资金拉起来的话，给港资抬轿了，期望后面港资熬不住能减掉点！

最怕：第一，偏安一隅，小富即安。第二，管理层眼界窄，拘泥于蝇头小利。药房连锁，未来要么淘汰别人，要么被人淘汰。

个人观点哈，我觉得主要还是管理层吧，前期机构调研一心堂的执业医师情况，公司宣称影响不大，结果季报出来影响还是很大的，并且公司高管还一直减持，机构对公司管理层印象不好。这个只能后面慢慢改善了，一年15%的盈利应该还是挺稳的

看不懂的不要买

我认为市场现在给一心堂的估值合理偏高，当然其他三家都是高估的。减持什么的都是短期影响，主要大家觉得管理层野心不够，这个只不过是预期，具体还要看！不过这个行业赛道比较好，如果买的不是特别高就等等吧！没办法市场先生就是这样。

当时作为离婚第一股。就是老板要纯做药店，老板娘要药店里开医馆。现在老板也开始药店里开医馆。整体规划有点混乱。扩张的步伐，也不如竞争对手