$科伦药业(SZ002422)$ $科伦博泰生物-B(06990)$ 科伦博泰2022年末合同负债1.64亿元，通过招股书可知，其中的1.605亿元已于2023年4月末计入了收入，所以前期收款已无影响。1.75亿美元（12亿元）是2023年3月30日收到的，招股书可知，2023年4月合同负债7.48亿元。而2023年6月末，合同负债是6.23亿元。所以，首付款二季度并没有计入太多，大概率确认了1.25亿元收入，最多也就2亿。归母净利润影响在0.75-1.2亿之间。科伦二季度归母净利润中值是5.9亿元，扣掉首付款影响，仍是5亿左右的水平。

另一角度来说，川宁上半年净利润是3.91亿元，科伦占2.76亿元；科伦博泰上半年-3000万，不拖后腿了。科伦预告中值是14亿元，减去川宁和科伦博泰，还剩11.4亿。去年同期科伦8.82亿元，但川宁和科伦博泰加起来净利润影响还是略负的，粗略计算剔除川宁和创新药板块，今年上半年其他板块利润增长约29%，还是很不错的。

中报明天出来，合同负债我预计在9.5亿左右。