提出“信军医”概念的兴业证券研究所针对军工行业做了专题路演，个人脱水如下：

①当前军工板块占A股市值3.1%，但公募基金（除指数型）配置仓位为5.7%，超配2.6%，且配置仓位已达10年高点；
②军工行业有能力化解资金超配问题，因为最近两年半军工指数涨幅40%，但企业净利润增速中位数累计增长72%，股价涨幅严重落后于净利润增速；
③经济下行周期，订单稳定、业绩兑现按照规划进行的军工行业存在“确定性”溢价，资金可以忍受一定程度上的估值泡沫；
④虽然当前公募基金对军工板块已经超配，但这些资金都是持续关注军工主题的基金，那些后知后觉的趋势派公募基金尚未入场，而一旦他们入场，军工指数权重股、知名度高的下游整机厂将会首先受益，另有一部分专注于财报数据的资金可能会挖掘出军工新材料企业的业绩超预期逻辑。$上证指数(SH000001)$ $中孚信息(SZ300659)$ $景嘉微(SZ300474)$