1、轮胎行业出口情况
今年上半年，中国轮胎的出口市场表现非常好，海关统计显示出口增长约10%。特别是对欧盟和美国的出口量增长更快，主要原因是国内经济低迷，轮胎厂商将销售重心转向海外市场。
在通胀背景下，全球消费者倾向于购买性价比更高的轮胎产品，中国轮胎因此在欧美、日韩市场抢占了较大份额。
出口市场增长显著，行业协会统计显示增长率在15%以上，半钢轮胎表现尤为突出，全钢轮胎的出口市场表现也不错。
2、国内市场表现
国内乘用车特别是新能源车的增长带动了轮胎销售，但全钢轮胎的配套市场表现较弱，主要因为去年俄罗斯因素导致的出口车增量不大。
国内全钢轮胎市场销售疲软，主要原因是国内经济低迷，导致各个轮胎工厂的压力较大。
3、海运费影响
海运费的快速上涨抵消了中国轮胎的性价比优势，尽管7月份开始海运费不再上涨，甚至有下跌苗头，但持续的高运费仍然影响轮胎进口商的成本预期和信心，导致采购动作放缓。
4、产能与投资
近年来，国内轮胎产能基本没有扩张，主要原因是国内经济不景气，工厂在国内投资较为谨慎。相对而言，欧美市场仍然是主要的利润来源。
越来越多的二线轮胎品牌开始向海外布局，以规避贸易壁垒并提升利润。例如，山东的金宇、华勤、恒丰等企业已经在越南设厂，通用股份则在柬埔寨设厂。
5、开工率与订单情况
海外工厂的开工率基本满产，而国内全钢轮胎的开工率不到60%，半钢轮胎的开工率约为80%。
海外订单总体饱满，但客户接货意愿下降，主要原因是运费上涨，导致进口商成本上升。
6、市场需求与价格
美国经济在高息环境下持续走弱，影响全钢轮胎需求。半钢轮胎可能因价格优势在经济放缓时仍有一定需求增长。
轮胎价格受供求关系影响较大，尽管原材料价格波动，但FOB价格保持相对稳定。部分工厂开始采用市场定价法，而不是成本定价法。
7、海外市场占有率
中国品牌在非洲和中东市场占有率高，俄罗斯市场基本被中国品牌占据。东南亚市场日本品牌强势，但中国轮胎也在逐步挤占市场份额。拉美市场中国品牌占有率上升。
在欧洲和美国市场，本土企业占有率较高，中国轮胎在欧洲市场占有率不到30%，在美国市场占有率约40%。
8、反倾销与品牌推广
欧洲针对中国半钢轮胎的反倾销税传闻已久，但尚未落地。中国企业通过海外工厂规避影响，但对中国整体经济可能有冲击。
中国品牌在海外市场的品牌溢价有限，头部企业稍有溢价，但整体仍处于第三、第四档次。过去几年企业更多投入在扩张产能而非品牌推广。
9、非公路轮胎市场
非公路轮胎包括矿用、建筑、港口、物流和农业轮胎。矿用轮胎需求因俄乌冲突而增加，但这种需求非持续性。物流轮胎需求因电商和快递业发展而旺盛，建筑轮胎需求因国内基建下降而减少。
10、成本与生产布局
东南亚的原材料和劳工成本较低，基础设施完善，适合轮胎企业布局。欧洲劳动力成本高，法律和人文环境对中国企业有挑战。南美和非洲法律环境不完善，存在一定风险。
Q&A
Q：目前国内半钢和全钢轮胎的开工率情况如何？海外工厂的开工率又是怎样的？
A：海外的开工率基本上是满产，除了正常检修，各个工厂都是满产。国内方面，全钢的开工率现在只有60%不到，半钢好一点，大概在80%左右。整体来看，国内经济形势不好，直接对全钢轮胎的销售造成了很大的冲击，各个企业的开工率明显不足。
Q：目前海外订单的情况如何？订单的满足率如何？
A：海外的订单总体来说还是比较饱满的。全钢轮胎的需求相对较差，半钢轮胎继续保持旺盛需求。然而，客户接货的意愿有所下降，主要原因是运费上涨过快。原来运费一般占整个货值的10%到15%，现在个别地方运费已经占到货值的30%甚至以上。这导致进口商的成本上升过快，对市场销售有一定冲击。目前订单还可以，但接货意愿较前一段时间有所下降。
Q：东南亚地区的轮胎出口模式及其占比情况如何？
A：东南亚地区的轮胎出口模式主要有FOB模式和CIF模式。进口商通常偏好FOB模式，因为在运输和清关等环节更加灵活和可靠。但在运费快速上涨时，FOB模式可能面临船公司不愿意提供集装箱的位置。而CIF模式在运费高涨时更具主动性，因为中转港的船公司有动力安排船舱和集装箱。总体来看，两种模式各有利弊，具体采用哪种模式取决于船公司、出口商和进口商的博弈。货代模式因风险较大，多数工厂不愿采用。
Q：目前海运费在轮胎产品中的占比有多大？
A：原来轮胎产品中的运费占比大概是10%到15%，现在由于运费上涨，运费占比已经上升到30%到35%。
Q：您如何判断今年下半年海外轮胎需求，尤其是美国市场的需求情况？
A：目前市场对美国经济在高息环境下的持续性存在疑虑。尽管美国前几年通过各种补贴促进了基建和工业投入，但今年的市场需求反馈显示经济活动并不如预期强劲，货物周转量和卡车运输量都在下降。因此，我们判断美国下半年的经济将逐步走弱，轮胎需求也不乐观。不过，半钢轮胎可能还有一定机会，因为随着经济放缓，消费者可能更倾向于采购价格较低的中国品牌产品。
Q：国内轮胎在海外市场的渗透率是否有提升空间？
A：是的，尽管整体轮胎市场面临压力，但国内轮胎在海外市场的渗透率仍有提升空间。轮胎行业已经经历过多次反倾销和贸易壁垒的挑战，各个轮胎厂商都已经适应。此外，轮胎作为消耗品，需求具有持续性，用户最终还是需要更换轮胎。
Q：您如何看待未来轮胎价格的趋势？各企业会采取什么样的销售策略？
A：轮胎价格受原材料价格波动的影响较小，主要受供求关系影响。轮胎行业是资本密集型行业，固定资产分摊较大，因此工厂通常以产能定销来降低固定成本，保持竞争优势。目前市场不好，部分工厂开始采用市场定价法而非成本定价法，以应对市场需求不足的情况。
Q：目前轮胎行业的库存情况如何？
A：目前库存水平基本正常。尽管运费上涨，但大多数客户不会因为运费上涨而多囤货，市场需求仍在，库存结构相对稳定。
Q：目前国内品牌在海外的推广情况以及品牌溢价情况如何？
A：目前中国品牌在海外市场的品牌影响力和形象存在明显差异。头部企业的品牌影响力和形象较强，但整体上中国品牌在全球轮胎行业中仍处于第三、第四档次，基本没有额外的品牌溢价。过去三四年，中国企业更多关注扩张产能和销售，而非品牌推广。
Q：国产品牌在海外市场的市占率情况如何？
A：中国品牌在非洲和中东地区的市占率非常高，主要因为这些市场倾向于购买廉价产品。在俄罗斯市场，由于欧美品牌的退出，中国品牌占据了主要市场份额。在东南亚市场，日本品牌仍占据主导地位，但中国品牌的市占率也在上升。在拉美市场，除了巴西，中国品牌的市占率也在增加。在欧洲市场，本土企业占有率最高，中国品牌的市占率不到30%。在美国市场，中国轮胎占有率约为40%。在土耳其和印度等国家，由于政府的保护措施，中国品牌的市占率较低。
Q：今年欧洲针对国内半钢轮胎的反倾销税落地的可能性大吗？如果落地，预计会有多少影响？
A：目前尚不确定欧洲是否会对国内半钢轮胎征收反倾销税，这需要等到正式提交和调查后才能确定。对于有海外工厂的中国轮胎企业来说，影响相对较小，因为可以通过扩张海外工厂来应对。然而，这对中国整体经济可能会有较大冲击，可能导致工人失业。
Q：目前国内轮胎在欧洲和美国市场与海外一线、二线品牌的价格差距大概是多少？
A：国内轮胎与海外一线、二线品牌的价格差距较大，基本在60%左右。例如，米其林轮胎的零售价在100到120美元之间，而中国轮胎的售价大约在60到70美元。在某些特定市场和产品上，差价可能更大。
Q：您怎么看待国内企业目前在海外的破产？这种大量的破产会不会在未来两年出现供需失衡的情况？
A：海外的轮胎需求保持稳定增长，不论是从人口、车辆保有量，还是经济活动来看，美国、东南亚、欧洲等地的需求都在稳步上升。特别是欧洲，由于俄乌冲突后本土轮胎企业进行了产能调整，关闭了一些老旧工厂，把资源投入到新的、更高效的工厂。这个过程中，产能和产量同步下降，为中国轮胎企业提供了很好的市场空间。东南亚、墨西哥等地承接了中国的产能转移，一带一路国家如非洲、中亚、俄罗斯等地的市场需求也在持续增加。因此，从长远来看，中国轮胎企业在海外的产能扩张并不是很大的压力。但短期内，快速扩张的产能可能会导致阶段性的产品供应过剩，影响行业盈利表现。总体来看，5到8年内，市场状况还是比较乐观的。
Q：未来轮胎行业的成本走势如何，特别是天然胶和炭黑的价格变化会对企业有什么影响？
A：天然胶在轮胎成本中占比不到10%，全钢占比约30%。虽然近期天然胶价格有所上涨，但从长期来看，橡胶价格中枢基本保持相对稳定，上下波动较小。与2008年以前四万多元每吨的高峰相比，现在的一万多元每吨的价格相对稳定。因此，天然橡胶价格的短期波动对轮胎行业影响不大，需从2到3年的长周期来看待价格走势。
Q：今年非公路轮胎的市场情况如何？
A：未提供。
Q：非公路轮胎主要包括哪些门类？各自的市场需求情况如何？A：非公路轮胎包括以下几个主要门类：主要用于矿山的装载机和井下矿的挖掘机。虽然金属矿业整体需求不乐观，但由于俄乌冲突导致俄罗斯转向中国采购，需求暂时旺盛。用于推土机、平地机、挖掘机等。中国市场需求因基建减少而下降，海外市场相对稳定。需求量大，因为港口作业24小时不停。用于仓库车和堆高机，需求量大但替换频率低。电商和快递业的发展使得需求旺盛。用于拖拉机和农业机械，替换频率低，但配套业务量大。如森林作业和ATV，市场容量小但有一定需求。
Q：在不同区域建厂的轮胎企业，生产成本会有较大差异吗？
A：不同区域的生产成本确实存在较大差异：原材料成本低，劳工成本和基础设施较好，物流供应链短，整体成本较低。劳动力成本高，法律和政治环境复杂，工人工作时长和加班文化不同，导致生产成本较高。除了劳工和法律因素外，还面临法律环境不完善和政府信用问题，存在一定风险。$赛轮轮胎(SH601058)$ $玲珑轮胎(SH601966)$ $森麒麟(SZ002984)$