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@浊酒踏歌行: 你可以看下今天的调研，工银瑞信基金经理组团调研晶盛， 晶盛能够获得众多机构青睐肯定是有原因的，早在2015年（如果没有记错的话）FORBES评价的最具成长力企业就有晶盛。
我们都知道在股票市场价值跟价格永远都是钟摆运动，垃圾股炒上天趋之若鹜者也不少，优秀公司股票价值发现也需要时间，现在大家能够想象2016年中国平安、格力电器、美的集团、五粮液的价格嘛？ 如果这个世上真的存在后悔药的话，我相信现在所有人都愿意以当时的价格大量买入这些优秀企业吧？
回到晶盛价格距离高点还有50%距离的问题，其实股价是业务模式和市场价值发现双重作用下的产物，设备销售公司跟产品销售类公司业务模式大不同，产品销售淡旺季转换很快但是设备销售调整往往意味着行业的反转，同样由于设备销售一年订单吃三年的特性，也决定了优秀的铲子公司必须领先而且持续优秀。自531以来很多公司都需要产品销售回复元气才会启动新一轮的扩产计划，而启动新计划从调研、立项、环评、土建、设备招标再到发货及验收回款周期相当长，这种业务模式注定了我们评估设备销售公司价值不能单纯看历史订单，更应该前瞻性的看新签订订单及潜在订单。
对于晶盛我相信YOY的持续增长已经证明了这是一家优秀的铲子公司，同样在8英寸到12英寸，从太阳能到半导体，从单晶炉到碳化硅炉，从滚磨机再到抛光机、双面研磨设备、抛光液、半导体坩埚...证明这是一家有持续优秀基因的公司，公司管理层还没有躺着睡觉，还在努力想要改变，创造一种格局。从结果来看行业内除隆基外几乎所以大公司都采购晶盛单晶炉（PS： 隆基早期也买，最近的电话会议隆基李总也讲了是因为隆基只想买机器不想买控制系统，隆基自有大连连城可以造炉子，这个要求无可厚非，但是对于晶盛而言怎么可能接受给了肉体心理还在想着别人这样的爱情呢？）
从半导体端来看，晶盛8英寸半导体单晶炉在合晶、中环、有研（最新项目没有公布）等公司已经持续重复采购证明了设备的稳定可靠，12英寸目前在验证和持续优化中。抛光机、抛光液、碳化硅炉等新产品已经实现了市场开拓，为后续发力布局新的增长点。 产业布局方面入股中环领先、徐州中智、八匹马等不断在半导体领域卡位。
蓝宝石拥有全行业最大450公斤蓝宝石技术，从环评公示看预计年底可以投产，届时将显著改变蓝宝石投资局面，种种迹象表明蓝宝石和碳化硅炉与三安光电有潜在深度合作可能。
从太阳能格局看单晶PERC电池今年扩产接近100GW，单晶电池价格节节下滑而硅片保持坚挺，除隆基、中环、晶科、上机等公示的单晶硅片投资外，还有华耀、阳光、荣德等陆续加码单晶硅片。从产业链供需平衡角度看单晶硅片需求仍显不足。
从产业升级的角度看M12单晶炉目前使用最成功最稳定，同时配套智能化解决方案最成熟的公司无疑是晶盛（可参考中环、中为光电官网），一旦M12明年通威或者爱旭生产获得成功老的单晶炉将成为落后产能，技术进步一直在惩罚原地踏步不思进取的企业，一如多晶铸锭炉从G5升级到G6再到G7，老设备的逐渐退出必然催生大量新需求。
最后，价格钟摆永远在摆动，找到好的标的在好的价格买入，慢慢待她花开
抱团拼业绩而已
坚定看好光伏反转，仓位从年初一直加到9成
一季报中报的盈利未达预期，三季报相对去年三季的高基数不确定性，以及中环的订单迟迟不落地，是市场的犹豫所在，所以最近股价不理想……但是我坚定看好，三季报就算不及预期，对应四季报低基数增长无忧，后续订单会慢慢落地，我满仓坚定持有中……
晶盛机电只生产光伏半导体的工具吗？其他半导体的生产工具不能生产吗？
增长速度不及隆基、中环是因为二者是硅片双寡头，同时$晶盛机电(SZ300316)$ 的营业收入环比仍在下降趋势中，在没回到上升趋势前机构不会形成做多合力。平价上网对于光伏的刺激包括：
一、终端装机量超预期；
二、平价规模不受年度指标和规划限制，不占指标，将带来额外增量。
在国内光伏政策转暖同时海外需求大幅复苏的背景下，从晶盛上半年新签约金额占2018年的70%就可以看出，中期业绩转暖确定性较强。
晶盛机电 增长放缓，所以也没有突破之前的高点。但是目前股价不高，有走强的迹象，一旦业绩复苏，突破前期高点是大概率。
深度调研】晶盛机电：光伏扩产订单兑现，半导体打造成长动力(27p)