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易方达旗下15只基金持仓$晶盛机电(SZ300316)$ 4360万股，易方达为什么这么看好这厮? 隆基股份、中环股份、晶科能源股价今年股价都已经突破 2018年531补贴退坡时的高点，为什么卖铲子的晶盛机电离531高点还有50%的距离，大概可能原因有哪些，有什么潜在利空吗? 光伏平价上网后，会迎来扩产潮吗？请懂光伏的老师不吝赐教!$隆基股份(SH601012)$ $中环股份(SZ002129)$

全部讨论

浊酒踏歌行2019-09-29 21:47

具体的数据没有测算过，不过目前蓝宝石行业竞争非常激烈，拥有成本优势后续自然可以逐渐提升市场占有率

莫奈的太阳2019-09-29 19:36

蓝宝石拥有全行业最大450公斤蓝宝石技术，从环评公示看预计年底可以投产，届时将显著改变蓝宝石投资局面，种种迹象表明蓝宝石和碳化硅炉与三安光电有潜在深度合作可能。这个投产后相对于现有的成本可以降低多少啊

向前飞20222019-09-28 21:11

晶盛机电只生产光伏半导体的工具吗？其他半导体的生产工具不能生产吗？

浊酒踏歌行2019-09-27 23:00

另外除了看毛利率还得关心下净利率，很多财务指标也是可以调节的，再对比下两家公司的净利率就清楚了

浊酒踏歌行2019-09-27 22:56

华创光伏设备毛利率很低的，平均毛利率达到38左右是因为华创还有很多半导体设备，半导体毛利率很高。 同时华创的营收并不比晶盛高多少但是市值高了太多。市场还没有把晶盛作为完全的半导体设备标的来估值，等半导体设备业务增加比重，晶盛业绩和估值都会有双提升

愿投机不投资2019-09-27 22:46

再请假一下，北方和晶盛的毛利率都是37-38%、不知你提到的毛利率差异较大结论从何说起？他俩都做光伏晶体生长炉

明大教主2019-09-27 13:19

这跟新能源动力电池的问题一样，虽然整体供大于求，但是份额在向几家龙头公司集中，如不扩产成本上就没有优势，同时面临着增量市场被竞争对手抢夺份额的可能。目前隆基技术革新（率先采用金刚石线工艺），同时PERC电池转换率继续提高，未来大厂的单晶硅并不会存在严重过剩。

出大事儿了2019-09-27 13:15

单晶硅产能过剩的问题如何看? 为什么在产能过剩的情况下今年几大寡头仍然大幅扩产?

明大教主2019-09-27 13:12

增长速度不及隆基、中环是因为二者是硅片双寡头，同时$晶盛机电(SZ300316)$ 的营业收入环比仍在下降趋势中，在没回到上升趋势前机构不会形成做多合力。平价上网对于光伏的刺激包括：
一、终端装机量超预期；
二、平价规模不受年度指标和规划限制，不占指标，将带来额外增量。
在国内光伏政策转暖同时海外需求大幅复苏的背景下，从晶盛上半年新签约金额占2018年的70%就可以看出，中期业绩转暖确定性较强。