参照2022年股票市场首周大幅下跌，投资基金如何控制风险。
资产配置，如果持仓组合中配置20%到40%的低风险资产，如固收+产品。
本周股票基金按6%的跌幅计算，固收+按1%的跌幅，如招商安盈（217024）净值下跌0.5%,
假如整体持仓中配置20%的仓位固收＋，本周可有效 降低1%的回撤。
股债均衡配置，控制持有过程中的回撤。
不同资产间均衡配置来控制回撤，如中欧价值发现（166005）本周净值上涨2%，
如果持仓中配置这种价值基金，本周就有效控制回撤。
参照市场不同资产股票，如沪深300估值较低，持仓中配置一定比例低风险资产，
可有效规避本周市场带来的风险。
配置不同类型的基金，如我的组合中，交银瑞思（501092），东证恒元（501066），广发睿阳（501070）
本周净值跌幅都在2%以内，有效规避市场阶段性风险。
交银瑞思，广发睿阳基金回撤控制较好。
东证恒元前期跌幅较大，但同样前期跌幅较大的经典成长（501065）本周净值下跌6.75%。鹏华创新未来（501205）
本周净值下跌5%。
FOF基金配置较为均衡，本周预估净值下跌3%，因为净值延迟2个交易日公布，只能预估，参照积极配置（501215）。
如果选择FOFO基金持有，有效规避无法有效选择投资品种带来的风险
有折价的封闭基金折价大幅缩小，阶段性大幅降低账户回撤，如我的持仓基金折价本周缩小2%，
但短期折价大概率再度扩大，
最有效的办法调仓才能获得这部分超额收益，本周预估2%左右的差价，
但调仓选择同等风格的基金难度较大。
降低持有基金资产风险的同时，降低了预期收益率，
如股票基金长期预期收益率年化12%，固收+长期预期收益率年化7%，
配置20%的固收+，长期看年化就降低了1%的预期收益。
这些方法中只有折价套利后不影响长期预期收益率。
在合适的时机建仓后，如果组合配置，有效降低回撤风险后，预期年化8%到11%的收益率，
只要这个过程中可以获得3%的超额收益率，
长期年化收益率达到11%到14%，
长期就可以取得可观的收益率。
如当前市场，经过2019年到2021年的机构牛，市场估值处在相对高位，
参照过去15年股票基金的历史收益率年化15%左右，
因市场估值较高，对未来的预期降低到12%，长期持有仍然可以获得较好的收益率。
但因为基金整体持仓估值处在历史相对高位，市场分化严重，需要有效控制持仓风险。
同时市场机构化后需要降低基金长期收益率，我的预期是降低2%到3%。