$中远海特(SH600428)$ 最近很忙，那天海特投资者活动记录表出来的时候，就想写点了，一直没时间。从其中内容来看，海特对自己大多数船型还是有信心的。

半潜船。海特认为未来海上油气生产平台、风电变流 站升压站平台等大型海工设备运输安装项目将明显增加。这个我是赞同的，石油公司这些年日子比较好过，有钱在这方面投入。风电项目未来可能也会比现在好点。此外，似乎记得07年飓风对墨西哥的海上石油设施造成损坏，这些大型设施要送到亚洲维修，带来运价上升。前几天的新闻里，一家预测机构表示，2024年大西洋飓风季可能是有记录以来最活跃的飓风季之一。不知道后面是不是真的会发生什么。

纸浆船。在07年那轮航运周期时，海特似乎没啥纸浆船，没有可对比的。但是从海特拼命造纸浆船来看，似乎对纸浆船很渴望。到目前为止，即使是去运汽车回来运纸浆的模式，纸浆船似乎也只是在供应稳定收益。对纸浆船猜测，海特是为了追求稳定收益，在周期低谷时能减少业绩亏损的概率。当然，未来纸浆船运价上涨，不知道是不是要等到国外纸浆船公司的老船拆解。

多用途和重吊船。多用途船运价从20年开始是被集装箱运价带着走的，所以20年到21年，那时我是只关注海控的。之前一直也很担心多用途船的价格被集装箱冲击，但实际今年集装箱运价反而是在拉动多用途运价。但是多用途除了运集装箱，像风电、工程机械及一些重大件等是主要货源。似乎之前风电项目有些不及预期的地方，所以风电拉动多用途运价上升还没看到，但是从今年工程机械出海增长的情况来看，应该还可以。

汽车船。海特认为亚洲汽车出口量的持续增长，对运力的需求依然旺盛，当前市场热度将持续，短期内不太可能出现运力饱和的情况。我觉得中国在新能源汽车方面的竞争优势，能推动汽车出口量持续上升，即使国外有贸易方面的保护措施。虽然过去造的汽车船有一些，汽车贸易增长也可以，所以总体看汽车船市场供需情况应该还可以。远海的船接船后，还是能给海特贡献一些，即使是乘0.425的。再有一个多月，第一条汽车船就该接船了。

沥青船。海特自己对沥青需求非常看好。行情好，沥青船也能贡献点收益。

综合看，海特船型杂一些，但是也有自己的周期规律。07年是干散货大周期，当时上市的航运公司少，但海特已经上了，也涨了很多倍。20年开始，明显是集装箱带动的行情。海特涨幅还很少，如果一直都不涨，那我就有点不理解了。毕竟是周期股，肯定是有起有落，未起只是没到时候。从海特的这份投资者调研记录看，对未来两三年，应该还是很看好的。

最后，不要一跌就慌。虽然国内经济压力大，但是海外还是比较景气，海特这种为出口服务的，我觉得有一定安全性。海特大概率只会一年比一年赚得多，那么多公司日子过得艰难，海特10多倍市盈率，日子还是很好过的。大盘这种即使不好，但海特跌太深的可能性依旧不大。