招商轮船业务太杂了,而且其他业务受到周期性影响明显。有可能出现用汽车船的盈利补其他船亏损的可能。海特总市值远比招商轮船低,业务目前是双核双链相对单纯,抗周期性很强,更类似成长股,其他船业务拖累较小。我看好海特。
这块市场虽然远比不上集运干散货这些,但是国内能运营的企业也很少。$中远海特(SH600428)$ 目前是国内发展滚装船最有希望的,假设在国内公司能拿到的份额中再能占到50%,那么景气周期的时候仅汽车船这块利润可能会达到七八十个亿。我们再考虑到因为海特要和汽车公司、港口成立联合公司的原因还要分出去一些利润,海特应该到时还能拿到三四十个亿利润。一切建立在保守估计和假设角度上,但还是有些参考价值。当然,几年后船队完全形成时运价多少可能很难说了,但是随着运营船只规模的上升,公司的内在价值还是会不断得到提升的,这中间的某个阶段利润估值双爆发一下也是可以期待的。
另外,最后莫大韭菜三个选行业思路中有两个估计都起不来,汽车船舶和汽车船舶零件制造中都没有汽车船业务占比大的公司,比如看看汽车船制造业务在$中国船舶(SH600150)$ 中占比量应该很小。这里面只有汽车船运营公司中,中远海特最后可能有在国内占有重要份额,顺利的话多年后也可能运营汽车船的数量占到其现有船舶数量三成左右,对其内在价值、估值和实际利润都会产生明显影响。
近期在家休养,有点时间写一篇小文,也作为自己投资整理资料的记录。新能源汽车产业链基本这几年大家研究的很多,但是研究汽车出口运输的文章却相对较少。汽车出口的运输方式一般是海运,主要运输工具是滚装船,运输是汽车出口供应链中必不可少的一个环节,所以在此探讨一下其中的投资机会。
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招商轮船业务太杂了,而且其他业务受到周期性影响明显。有可能出现用汽车船的盈利补其他船亏损的可能。海特总市值远比招商轮船低,业务目前是双核双链相对单纯,抗周期性很强,更类似成长股,其他船业务拖累较小。我看好海特。
招商轮船业务太杂了,而且其他业务受到周期性影响明显。有可能出现用汽车船的盈利补其他船亏损的可能。海特总市值远比招商轮船低,业务目前是双核双链相对单纯,抗周期性很强,更类似成长股,其他船业务拖累较小。我看好海特。