不如全家定投鹏华丰禄,四口人一年能买10W也不少了
这张表格的统计逻辑和统计口径如下:
1,产品有5年以上过往业绩验证。
就是说,小雅统计的是2019年3月底之前成立的“固收+基金”。
理论上,固定收益投资不需要这么长的验证期,可能三年数据就可以了。
但为了证明产品的足够稳定性,以及基金公司有做好低风险收益产品的决心和能力,小雅还是把观察时间拉长到了5年。
2,历史最大回撤不超过5%。
有人说,为啥不是最大回撤3%,或者为8%?只能说,众口难调。
最大回撤无论设在哪个数值,都会有人问,为什么不是其他数值,没有统一标准。
小雅自己的理解,5%最大回撤是相对适中的低风险基民心理数值。
3,年化收益率不低于3%。
这不难理解,基民选择需要考虑机会成本。目前的三年期存款利率是2.75%。
当面临5%的最大回撤,如果5年以上的年化收益率低于3%,基民不如存银行算了。
最起码,收益得比银行存款多一些些。
4,基金规模不低于1亿。
如果同时符合上述三个标准,产品都成立了5年以上,规模还不到1亿,我们得考虑一下公司和产品存在什么问题。
反正,可选的基金不少,没必要去买个“迷你基金”。
太过迷你的债券类产品,要么在债市缺少议价权,拿不到好券;要么可能因为一两个大客户的资金进出,让我们成为流动性管理的受害者。
5,最大回撤的恢复期不超过90天,也就是3个月。
就是说,在任何一个时点买入,哪怕买在了最高点,跌到最低点,基民最多持有3个月,依然能不亏钱。
小雅理解,如果持有期在一年以上,把最大回撤的恢复期放宽到半年也行。
但是考虑到买这类产品的基民,对于亏损的容忍度很低,可以亏损,但要尽量少亏、亏的时间短一些,指标就设在最多亏3个月吧。
小雅毛估估,持有超过3个月就都能赚钱,应该基本都能接受。
6,月度正回报率超过70%。
换句话说,我买入60个月(5年)当中,至少其中有60*70%=42个月是正收益。
毕竟,这类产品还是可能在某些阶段亏钱的,亏钱哪怕不多,太过频繁发生也闹心。
亏钱的月份少一些,持有的更安心、舒心,也是银行理财产品买家的一个诉求。
同时满足上述6个标准的,一共是表格上的51个基金(A、C分开计算)。
A、C只是收费方式不同,如果算成同一个基金,基金数量会减少一些。
小雅需要解释一下,上述6个标准更多考虑的是持有的舒适感,而不是收益率。
因为这类产品的重点不是收益率,不低于3%的年化收益率,只是选择的底线而已。
有人问,在最大回撤锁定的情况下,年化收益率是6%的固收+基金,是不是一定比年化收益率4%的更好?不见得!
不能简单比较年化收益率的理由:
一是,每个产品的锁定期不一样。表格上,有些产品要锁定2年,有些是三个月持有期,他们之间没有可比性。
虽然,对于2年锁定期的产品,用3个月最大回撤恢复期去衡量,并不公平。
但统计上没有完全的公平,这是站在资金能放两年的基民角度,去做的低收益基金选择名单。
如果有人只能放半年、一年,名单都涵盖了,不去选两年前产品就是了。
二是,每个产品的成立时间不同。统计区间不相同,数据无法简单横向对比。
三是,不同的年化收益率,对应的最大回撤率也不一样。
总之,这类产品应该更注重的是收益稳定,而不是收益的高低。因此,在统计指标里,小雅更多是偏向于最大回撤、胜率,而不是收益率。
我们做这个统计,只是看个大概。只是用数据筛选,找到过往表现相对稳定的一批好基金名单,根据其收益和回撤情况,去找适合自己的产品即可。
如果让小雅给家里人选,小雅可能会把规模放到5亿以上、月胜率80%以上,按照这个标准,表格里的产品数量更少了,大概是在下面这张表格里做选择。
说实话,小雅自己平时不关注这类产品,表格上很多产品名称,看着也陌生。
这就是一个完全用数据说话的结果。
量化只是一个排除法,缩小选择范围,具体需要再去翻读一下具体产品的年报,不需要很细,很细也没必要,大致看看投资范围、锁定日期以及投资的品种即可。
如果你的诉求是替代银行理财产品,如果你买的基金在这个名单上,感受应该还不错吧?欢迎留言区说说自己的持基感受。
今后,小雅会坚持【用数据说话】这个栏目,根据用户需要做一些数据统计,既统计一些相对好的基金名单,也展示一些相对有问题的基金名单。
需要说明的是,由于对行业和用户的理解不同,统计口径的选择有一定主观性,小雅会尽量对统计逻辑解释清楚。
另外,统计工具和统计数据都有其自身局限性,定量统计能反映一部分事实,但并不是全貌,最好还是结合具体持仓,去做一些定性分析。
以后慢慢来吧,饭要一口一口吃。
另外,有些基金公司销售能力很强,有些有强大的股东背景,固收+产品的规模很大,很多投资者持有这些基金,大家想看看自己买的这些固收+性价比怎么样。
小雅把90亿以上规模的“固收+”产品列表都拉出来了,想了解的朋友们可以自行对比着看看。
纯就数据来说,很多规模大的,未必比上述表格中规模小的基金好。
注:数据统计来自wind,“固收+”的统计口径也来自wind。
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【重要提醒】
本文只是作者对一些公开信息的分析,资料来自基金公司官网披露的公开信息,以及外部统计软件的数据提取。本文不保证所引用资料和统计软件的准确性,分析也仅仅是个人观点,可能在统计过程中也会出现人为失误,文中的分析逻辑,带有很强的个人经验和主观评价,有自身的认知局限和能力局限。
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