| 发布于: | 雪球 | 回复：137 | 喜欢：0 |
那你告诉我，开支比华灿高一个数量级的三安，买的是空气？就按你说的都是MLED设备，中微刚推出没啥销量吧，那三安买的是谁家的不明白吗？[抠鼻]我们先不说单机价格多少，华灿2020年全年购买固定资产的资金流出不到四亿，就算全买MOCVD，多少台？你觉得产能会有多少？$华灿光电(SZ300323)$
华为的产品，包括小米的以及其他国产品牌的，都是处在市场试水阶段，而且华为非常明确选择了多供应商策略，从面板到封装到上游芯片，华为的供应商都不止一家，连京东方使用的芯片都不止一家。华灿能占到多大的份额，还很不好说，至少从财报数据上看，要么是还没量，要么就是和管理层在其他渠道披露的有相当差距。
利润上未来两年MLED会高于集成，集成要实现MLED明后年的利润水平还需要很长的时间。不过集成板块确实是可以做到基业长青，毕竟门槛太高了。$三安光电(SH600703)$
我的比较是基于行业分化和公司发展差异对比，当然会刺激相应公司投资者的神经，这很正常，说别人公司的问题，投资者维护并非源自于护犊，更多是因为觉得自己受到了智商层面的冒犯，粗鲁点的人就开始骂了，理智点的人开始拿出证据或者理由正面反驳了，我不想说我争赢了谁，但是谁的功夫更深，谁的证据更充分逻辑更正确，理性的人自有判断，当下判断不了的就交给时间。我就是很反感那些水平不行就开始完全偏离事实和证据胡编乱造带节奏的，我称之为反智。
黑白哥，还有种说法是集成目前处于产品验证的生产空档周期内，过了这个节点，有个爆破式的需求增长期，那个时候才是考验产能是否能跟上的节点。这也能作为集成为什么Q3没有环比大增的一个可能性说法。