平安大而有坑,而且存在某种政治风险,所以市场贴着内涵价值走也有其合理性
从上表中可以看出:
1、平安寿险每年内涵价值的预期回报,大概在4个点左右。
2、平安寿险每年的新业务价值,大概在8个点左右。
3、平安其他业务当年的利润,大概在6个点足有。
这样,平安每年的内在价值增长大概就是18个点。【4+8+6=18】
有三个问题:
第一,可以持续吗?我们看大头,平安寿险。平安寿险占了增长的12个点(占增长推动力百分67)
1、平安寿险内含价值的预期回报,是非常靠谱的,尤其在16年假设大调整(更保守后)。
图中看三个指标:投资假设,运营偏差,以及其他假设
2、平安寿险的新业务价值增长呢?(占了8个点)
基于保险行业的巨大空间。漫长的雪道啊。中国平安未来数年,新业务价值保持在15左右的增速是可以预期的。(15的增速虽然低于18的增速)
3、平安的其他业务呢?
由于平安互联网业务尚有较大的利润释放空间,因此,会提升其他总体业务的回报。
平安银行的每年回报,大概只会推动内含价值增长3个点(平安寿险推动12个点)。
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上面这个思路,你会发现一些很有意思的现象:
1、中国平安的内涵价值增长居然是很容易预测的。所以很多人觉得平安很复杂,是因为他们没找到钥匙。
2、中国平安的新业务价值增长,才是公司发展的第一指标。新业务价值增长才是平安内在价值增长的核动力。
3、平安的投资什么的,好像完全可以不讨论。不关注。
……
平安大而有坑,而且存在某种政治风险,所以市场贴着内涵价值走也有其合理性
平安的投资端收益,如何保证呢?
想请教两个问题,中国平安非常好,在你的各种文章里已经反复论述过了。我想问问,你觉得平安有不足的地方吗?另外,对于保险公司,基金在去年四季度,除了对中国平安减持,其他保险公司但是增持,对于中国人寿,都是10倍的增持,这是为什么呢?中国平安是有什么我们不知道的问题吗?
股息率太低了!股价低又不回股票购。建议楼主看看《投资者的未来》,高股利至关重要,股利再投资至关重要。
如果再投一次富通呢?
一个骗孑公司,骗最底层人钱!然后去送给富通,要不是我们全体小股民反对,今天可能都赔光了。你在这里忽悠新股民吧!
为何当年平安 马司机 瞬间变身 马总?
重要的事情看市值。。看市值。。。看市值!!!如果现在的平安极度低估,那现价翻二倍肯定才合理,,翻二倍的时候平安多少市值呢?