中国太平:引擎轰鸣,奔驰而去!(极多图)

本来想些一篇文章,关于投资的仪式化,毕竟投资是一件非常重大的事情,对一些人来说,有可能投入家庭非常高比例的资产,一笔重要的投资,等于买一套房子,或者选择一个新的工作,需要多方论证。但今天还是先讨论一下中国太平(就不等半年报了)
 
一、长线投资中国太平的三个逻辑
1、保险广阔的发展空间
2、中国太平处于高速发展周期
3、中国太平的估值极低
 
以上三点,第一点在行业讨论中详细说过,不再说。估值极低,无论看传统的pb还是看保险特有的EV都一目了然。从太平自身的股价也容易看出(这篇文章后面表格极多)
 
二、中国太平处于高速发展周期
中短期投资的,主要看的指标是投资收益,但长线投资的,主要看新业务价值,也就是新增保费的价值(保单乘以利润),以及看新业务价值增长的可持续性
 
今年上半年,中国太平的新业务价值估计增长百分70(根据网友立子提供的表格),这个增速符合原先的预期。远超大多保险公司。
 
此外,根据中国太平的保费节奏,大概8月份期缴目标就能完成,9月份就能完成新业务价值目标。这意味着,中国太平有大量的时间去为明年的开门红做准备,同时有大量的精力继续去高速发展培训代理人。
 
三、一个补充
第一季度,关于平安寿险的净资产下降较多,半年报出来后,大家会发现整个集团的净资产并没有太多变化,因此,估计是寿险向集团分红。
此外,关于太平对于优步的投资,也尘埃基本落定。这笔投资应该不仅没有问题还有不小收益。
 
四、太平新业务价值持续高增的基础
,12年开始,中国太平战略非常明晰,将代理人的增长作为公司的战略重心,基数很低的情况下,代理人开始飙升。4年时间,代理人从4万6飙升到23万。





健康人海的各项指标优秀
价值导向,高现价保单少


从代理人的各项指标来评估:











中国太平的投资也非常抢眼,14年,15年连续两年都超过7的投资收益,非常难得。主要得益于中国太平的船小号调头,牛市赚足又果断离场。其股票组合远好于股票型基金和指数的增长。估计中国太平目前的股票仓位不高,因此在今年的下跌中受损有限。





 
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全部评论

dufy2016-08-30 13:42

公司再好,不和小股东分享成果那都是白扯。

格栅思维2016-08-30 08:17

中国太平,收藏。

也想滚雪球2016-08-19 11:39

mark

蓝电阿里可汗2016-08-17 17:03

每次白菜的高质量点评总是能迎来太平的下跌,反向指标。

ifeelsogood2016-08-16 13:05

如何买港股,请赐教