21世纪经济报道 导读：信保的主打产品“平安易贷险”一直被市场诟病其费率太高，“20%-30%的贷款利率疑似高利贷”。对此赵容奭认为，个人消费信贷保证保险和银行小额贷款所面向的客户群并不一样，两者之间进行费率比较并不公平。

其一，信保的目标客户群面向的是中低端客户，他们往往没有抵押品、贷款额度较低且资金需求时间紧迫，往往难以在短期内从银行获得贷款；

其二，相较于房贷、车贷等抵押贷款，信保所承保的中低端个人消费保证保险业务信贷损失率较高，略低于国际消费信贷损失率8%的水平。

“保费收入96.05亿元，赔款支出12.33亿元，承保利润12.88亿元；保费占比在产险公司中仅占8.33%，但利润占比却高达21.99%。”若单独将这几个数据拎出来，可能并不容易想到这是曾经并不被市场所看好的个人消费信贷保证保险业务。

但这是平安产险信用保证保险事业部（下称“平安信保”）最新披露的截至2013年末平安产险保证保险的业务数据。毫无疑问，它正在成为平安产险乃至平安集团日益重要的盈利来源渠道之一。

成立于2005年11月的平安信保，以“信用保证保险+银行贷款”的模式运作，发展小额个人无抵押消费贷款，2007年针对月收入2000元以上的人群推出消费信贷保险，主打产品即“平安易贷险”。

2014年12月，新上任将满1年的平安信保总经理赵容奭接受了21世纪经济报道的独家专访。加盟平安前，赵容奭曾于汇丰、花旗等外资行有逾十年的信用卡、信贷、风控、产品等功能部门的工作经验。

在今年接替前CEO宋光洙执掌平安信保前，赵曾分管平安好车等项目。据了解，2007年将他引荐到平安的，正是赵在韩国花旗的“老领导”——前平安银行行长理查德·杰克逊。

“转型才刚刚开始。”赵容奭在接受采访时直言，“2014年信保的业绩增长在60%以上，2015年将继续保持高增长。与此同时，我们的逾期管理将得以改善，可预见的是2015年市场上95%的公司信贷损失率都会往上走，信保将力争成为余下的5%。”

据介绍，目前国内获批的消费金融公司仅10家，平安信保此前亦“有意”争夺消费金融牌照，但并未获批。赵容奭透露，下一阶段会继续申请该牌照。

21世纪经济报道记者从多方了解到，事实上，目前在平安集团旗下的消费金融业务，正形成由赵容奭领衔的“信保事业部+富登担保+信安小贷”三驾马车之势，通过不同牌照尝试打造差异化的小额信贷生态。

“信保、小贷、P2P、担保、消费金融等，未来哪个模式会成为平安集团内最为主导、模型最优的小额信贷模式？坦白说现在不知道。”赵容奭坦陈，“但我们希望能拿下消费金融牌照，日后能为客户提供更灵活更丰富的业务模式。”

据透露，“三驾马车”未来不排除与陆金所形成紧密合作，如在陆金所P2P平台筹集的资金可以作为信保的融资渠道、资金来源，信安小贷亦可以把贷款资产打包放在陆金所平台上分拆出售。

解析“高费率说”

正如前文所述，成立于2005年11月的平安信保，其具体运作原理为：客户向平安信保递交贷款申请，信保筛选客户后，通过合作银行向客户完成放款，信保出具信用保证保险，一旦客户不能按时还款，则由信保在80天内向合作银行偿还到期贷款。

信保的主打产品“平安易贷险”一直被市场诟病其费率太高，“20%-30%的贷款利率疑似高利贷”。对此赵容奭认为，个人消费信贷保证保险和银行小额贷款所面向的客户群并不一样，两者之间进行费率比较并不公平。

赵容奭认为，影响费率的关键因素有二：

其一，信保的目标客户群面向的是中低端客户，他们往往没有抵押品、贷款额度较低且资金需求时间紧迫，往往难以在短期内从银行获得贷款；

其二，相较于房贷、车贷等抵押贷款，信保所承保的中低端个人消费保证保险业务信贷损失率较高，略低于国际消费信贷损失率8%的水平。

尽管其高费率、较高的信贷损失率一度被市场所质疑，但毫无疑问，截至2013年末信保12.88亿元的承保利润便是最好的佐证：信保正逐渐成为平安集团的利润增长点。

“在起步阶段信保的业务开展是很顺利的，一方面目标客户能从银行拿到的贷款并不多，另一方面小贷、担保机构的数量亦相对有限，其时我们并不需要太多地考虑市场竞争，只要将此前在其他国家运作成功的消费信贷经验照搬到中国即可，毕竟事实上客户没有太多的选择。”赵容奭回忆道。

然而，随着小贷、担保机构的大量扩张，P2P平台的拔地而起，信保在消费信贷领域的竞争逐渐变得激烈。平安信保原定计划是到2015年，同期门店数将逾1000家，员工突破4万人。但截至2014年12月，平安信保全国门店数仅近440家，业务覆盖92个城市，相较原定的扩张计划仍有一定差距。

“2013年信保的表现实为差强人意，全年贷款余额等各项指标的增速仅20%左右，这在新兴消费信贷市场中是不及格的表现。我们亦一直在反思症结在哪里。”赵容奭坦陈。

他直言，“2014年信保做了一些不同的尝试，才猛然醒悟过来：过去数年内团队习惯于借鉴发达国家成熟消费金融体系中的‘客户分层模型’，将目标客户群定位在较为底端的客户，但事实上我们发现信保存量客户中的30%，其实应该是由商业银行来服务的客户群。”

赵进一步解释，“也就是说，现阶段中国的信贷供需市场是不匹配的，因此我们调整了目标市场和获客策略，转而向更为优质的中端客户群着力拓展。”

赵容奭预测，平安信保2014年预计全年贷款增长率可达60%以上，且新获取的客户质量是信保成立以来最为理想的，可预见的是未来贷款损失率亦将进一步降低。

记者了解到，若客户未能如期还款，平安信保将替客户在80天内对合作银行进行理赔，尔后信保则将会持续向客户催收该笔款项，这个过程被他们称之为“回收”。

“实际上‘回收’（催收）对信贷损失的影响相当大，若减少了催收这一环节，预计信贷损失率会上升近10个百分点。”赵容奭透露，“很多借贷机构其实不太注重贷后风控，他们只管理需求，所以会把催收外包出去。但信保有专门的催收团队，我们希望把催收的定价权和主动权掌握在自己手里。”