1、内含价值增速=预期回报(5个点,这项非常稳定,上半年3个点)+2、新业务价值(10个点,上半年这项贡献6个点,全年10个点。上半年0增长)+3、非寿险业务(6个点,上半年3个点)+4、运营偏差(2个点)。正常来说,中国平安的内含价值增长=5+10+6+2=23。
是,在新业务价值百分15增长的假设下。19年大概就900亿左右。目前23以上一点,预测3-5年,20。
股息是最真实的,不管是100的估值还是200,看看发到手的股息就是最好的证明...
[笑]耐心持有!
有个问题,随着期初内含价值增加,新业务价值的贡献率会下降。简单假设,18年末集团内含价值为1万亿,那么19年新业务价值需要达到1000亿才到10%,以后的难度更大。