熊熊兄，你的逻辑需要深入。
EV与pb的差异在于，锁定了长期固定低利率的存款。
随着新一代存款文化的被动不可逆改变，利率市场化的进程，看看普通中小银行的活期存款状态。即使招商银行现在的活期存款，未来维护也需要成本，利率也会提高。
银行的pb里还包含了历史坏账。
资产端收益则比较复杂，涉及坏账和资产增值。银行业差异化很大而保险业比较平均化。如果比较全行业平均，保险业也会高于银行业。
银行业还有一个大bug，自由资本金。对个人投资者的长期现金流回报是不如保险业的。