数字经济目前是被严重低估,朝阳行业被按夕阳行业估值。
总的来看,收入结构、毛利率、运营费率趋势表现,基本确定了腾讯2024年继续增长的动能。按2023年经调整利润测算,23年腾讯PE已不到16倍,预计2024年将进入到15倍以下,按2023年分红+回购814亿港币计算,当前股息率约3%。
本次年报中,公司表示将回购金额提升至超1000亿港币,回顾腾讯管理层优良表现,属于人狠话不多,我们预计最终完成的概率会超过80%,考虑现金派息,以现有的股价测算,回报率比例将达到5%。
对中概互联网、恒生科技成股份指引,具有很大意义。下图是我们整理的中概互联成股份派息数据,预计2024年回报比例会继续提升。
另外,值得留意的一点是,腾讯在一系列的分红、提质优化下,ROE已再度回升至20%以上,基本符合我们预计。这同样对大型互联网企业具有很强的参考意义,对部分资金衡量中概、恒科等投资价值也将产生很强的意义。
我们重申一个观点,当下就是中概、恒科投资最佳的节点。
@今日话题@知常容鸡蛋面 $腾讯控股(00700)$ $美团-W(03690)$ $小米集团-W(01810)$
常容大佬,问一下为什么利润调整要把股份酬金加回,能解释一下大概逻辑吗?谢谢
数字经济目前是被严重低估,朝阳行业被按夕阳行业估值。
我觉得人工智能相关的科技公司还得看恒生科技里面的重仓股,比如腾讯
请问你这个ROE在哪里查的?
请教,经调整净利润1577亿怎么算出来?经营利润1600亿元,税后也就1100亿左右。
2023腾讯业绩点评
券商预期,预期个JB,他咋不预期上天呢,给几倍PE了也不看看。
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