我是三年前开始关注海特生物的，也就是CPT三期临床试验揭盲连续10个涨停板的时候，因为我不是学医的对CPT治疗骨髓瘤的作用不是很了解，幸得我有一位朋友在浙大附属医院血液科工作，所以就CPT得问题咨询他，开始我向他咨询CPT的时候他也不知道是什么药，后来我就把CPT临床试验报告和相关的一些内容发给了他，再后来我时不时经常问他一些相关方面的知识，今天我把和他的聊天记录整理归纳一下发给大家供参考。
1，按照他的说法骨髓瘤是小众疾病，他们医院一年也就收治大约300多名骨髓瘤的患者，
骨髓瘤不治疗的情况下生存期大概1-2年，治疗的情况下生存期大概2-6年，也有极少部分10年的案例报道。
2，骨髓瘤治疗难度非常大，目前主要的治疗方案通常采用蛋白酶制剂，主要是患者抗药性比较大，也就是用过几次同样的药物后再用相同药物就没什么效果了，而且副作用也很大，关于CPT的有效率30%这个问题我专门问过他，按照他的说法，目前抗癌药物有效率都在25-30%左右，CPT的30%算很不错的了。
3，我问他那如果CPT上市后你觉得市场空间大吗，他的分析是对骨髓瘤患者治疗也就是为了续命，延长生命较少痛苦挺高生活质量为目的，目前市场上并没有什么治疗骨髓瘤的特效药，既然是续命那么当患者在目前市场上常规的治疗药物失效的情况下，部分患者当然会选择CPT试一下的，毕竟大部分人都是怕死的吧，大概三分之一的比例吧（这个只是他个人估计）。既然是这样目前国内骨髓瘤续存患者大概在10万左右，如果按照每只1万元的价格，如果按照一名患者治疗一个疗程5-8万左右（具体还待海特定价），10万患者三分之一就是3万多，也就是15亿左右的销量吧，按照30%的纯利润，那么CPT上市后大概能够为海特一年贡献4.5亿元利润，按照40倍市盈率计算，单CPT估值180亿市值，加上海特生物其他的新项目，给予海特生物200亿市值估值比较合理，当然这只是国内市场情况。
4，最后问了一下药品方面的其他问题，按照他的说法无论是患者和医生都更相信进口药，同样的药品进口的比国产的价格高很多甚至几倍，但是医生和患者也更热衷于开进口药，当然这也要根据患者的个人经济状况考虑，还有就是比较敏感的话题，进口药价格高提成也高不少，由于西医本来就是西方的优势，我们老祖宗的优势是中医，所以大家更信任进口药就不奇怪了。这也是为什么同样是创新药公司在美国股市估值往往比我们高好几倍。像海特生物这种属于全球首创创新药的公司在美国股市估值500亿是很正常的事。
以下是个人看法结论：1，综上所述CPT上市后推广是一个过程具体能够达到市场占有率多少比例因数很多，比如公司的销售水平，上市后真正的治疗效果影响力，进入医保情况，进入国际市场销售情况等。2，CPT的其他适应症三期临床试验值得期待，这打开CPT的市场前景广阔的空间。3，回到股价目前走势而言短期剧烈震荡更多的是属于前期埋伏资金获利了结所致，因为CPT在国家药监局网站上的审批进度本身就是明牌，很多资金就是进来博CPT上市批件的，所以当利好兑现自然就获利了结，不过这样一款世界首创创新药目前50多亿的估值明显偏低，由于CPT的治疗独一无二的的治疗靶点和其广谱抗癌特性该股长线值得期待，等待公司接下去的动作和市场长线资金认可估值修复。
和昨天的海特相比CPT已经获批是确定的事实，剩下的就是市场资金认可了，就目前而言我大A股奇葩的事太多了，比如与其你天天把股票基本面研究来研究去还不如人家只选姓“龙”的的股票来的实在来的快，身在大A股你不服不行啊。
最后借用负责CPT北京朝阳区人民医院血液科成文明教授的一段话结尾；
