2019-12-28 19:23
不知道哪里看的新闻说是中国国旅计划4月23号才出年报?但看公告又找不到.....
海棠湾的销售额竟然长期大于海南全省化妆品类和金银珠宝类的销售额。意味着2019年上半年海棠湾的销售额至少包含6个亿的服装箱包手表类。而二者的相关系数……竟然高达0.99……这是我职业生涯见过最变态的相关系数没有之一,一度怀疑数据造假。
11月份海南限上社零的增速是39%。考虑到剔除潜在的美兰和日月广场的销售,11月份海棠湾的增速应该同比不低于30%。那么根据半年报数据,我们可以合理估计海棠湾全年的销售收入是超过100亿元的,这还是不考虑本周末河心岛开业的影响(估计能带来1-2个亿的增量)。
至于成本端嘛更加感人emmmm
都懒得测算了,只想反问如果采用平均成本计价,存货周转天数90天,10月以来人民币升值了2%还多,10-12月给预测毛利率50%不保守吗?保守吗??吗???
至于折旧摊销和其他期间费用,和营收成本完全不在一个量级上,后续会讨论到。
数据表明,我们很有可能刚刚经历了2018年以来第三次国旅股价的短暂低估窗口期,绝佳的右侧建仓机会。前两次分别是2018年初,2019年中海口免税城投资计划刚刚公布的时候。
以上分析不构成投资及操作建议。请注意投资风险。