我的投研体系是自上而下的研究，从宏观经济国际形势美联储加息周期到行业趋势，行业细分领域的机会最后再到个股基本面和前景。
经济上行周期成长远远跑赢高股息，小微盘股优于大盘股，经济下行周期成长受阻，资金反过来容易抱团低估值高股息这就是大家所谓的避险。这是当下煤炭石油铜铝银行基建等走强的核心逻辑。
低估值高股息板块现在要用牛市思维来看待，牛市思维最大特征就是情绪和趋势优于估值和基本面，但是等到国内经济开始恢复美联储开始降息后，到时候市场风格就会慢慢转变为成长了。长期看股市还是成长和赛道的天下，高股息和周期股只是地产泡沫破裂经济下滑的阶段性资金避险抱团而已，市场早晚还是要回归到成长和赛道。
简单说就是：如果短期内就想赚钱，拥抱趋势低估值高股息回调时低吸就行，如果是两年以上的中长期布局，成长和赛道方向则是最佳选择。这是我对大方向上的基本判断，两三年后回头验证。
下面重点聊的就是中长期跟踪行业和细分：
医药消费方向：
IVD：新产业，迪瑞医疗
大科技方向：
新能源方向：
快递：顺丰控股，韵达控股
首发公众号：朱书运投研