根据我自己的跟踪和调研说说我比较看好的几家公司以及背后的逻辑。
储能又分为大储和户储，户储包括工商业储能和家用储能。家用储能集中于欧美澳日南非，我国短时间内不现实，但是我国工商业储能今年会迎来大爆发很可能是增速最快的细分甚至超过大储，但是基数小总量有限。大储今年的爆发是市场普遍预期的，景气度和增量都还不错，缺点是其一太卷了，很多做动力电池的也都在做大储，尤其是宁德时代和比亚迪，其二商业模式不太好面对的是大型国企央企，在这方面和做toC的户储是没法比的。这也是为什么做大储5%净利率都很难，而户储龙头派能科技却可以常年保持20%左右净利率原因。
储能电芯：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、派能科技，鹏辉能源，欣旺达、科华数据、国轩高科、亿华通、林洋能源、孚能科技、科士达、圣阳股份、科力远、易事特、南都电源。大部分储能公司都和动力电池重叠，如果担心新能车增速的就要看含储量占比，户储龙头派能科技最纯，其次是户储和大储皆有的鹏辉能源，其他的很多大头都是动力电池。
逆变器分为光伏逆变器也叫并网逆变器和储能逆变器也叫储能变流器。储能逆变器是随着储能爆发新出来的，以前大部分都是并网逆变器，这块阳光电源是老大。储能逆变器价格和利润率都远远超过并网逆变器。储能逆变器增量比较大的是固德威和德业股份，尤其是固德威今明两年可能都会有翻倍的增长，以后贡献的利润很可能超过并网逆变器。这也是我为什么看好固德威的重要原因。
逆变器：阳光电源、上能电气、固德威、科士达、锦浪科技，科华数据，盛弘股份。
中军阳光电源我并不是不看好，而是觉着弹性不大，要做肯定要做未来增长空间和弹性更大的。
上能电气属于困境反转标的，尤其受益于国内大储今年的高增长，因为上能出口业务占比不高所以去年业绩相比于出口赚大钱的表现很拉胯。
微逆利润率很高，所以估值相比其他的也高很多，不过阳光电源等也在进军微逆，以后竞争可能会加剧。
现在主要持有储能电芯派能科技和逆变器固德威，派能科技作为户储龙头逻辑以前聊过很多次了，这里重点说说逆变器固德威。他是我认为未来成长空间和潜力最大的一家逆变器公司，前面提到了他的储能逆变器的增量，另外还有一体机，工商业储能逆变器的新品，他的储能电池也在放量，储能电池放量后是众多逆变器企业里第一家做储能电池的，相比于其他逆变器公司固德威在很多领域都抢跑了而且规划产能和未来增量也是非常靠前的。另外销售差异化竞争的德业股份也值得关注。
凭印象写的如有不对的欢迎指正，有关固德威以后会单独详细分析。现在券商对他今年利润分歧也很大，乐观着觉着能赚20亿，也有悲观者给10亿利润预估的，整体是13-16亿的预期，对应今年估值二十五六倍pe吧，到底贵不贵仁者见仁智者见智吧。