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新能源卖方的最新说法:
最后一块利空拼图接踵而至,心里大石头落地,市场对利空感知边际弱化,利空出尽期待拐点!
拐点畅想:SNEC展会、新一轮去库带来的价格拐点、供给侧政策、美国政策细则实施不及预期将持续给光伏产业链好转带来变化。
我是真的服了这帮鸡狗,每次都是利空出尽,现在又冒出最后一款拼图接踵而至,又一股浓浓的正如我所料味。
投资最怕的就是自我洗脑、自我欺诈,时代变了,你还在用旧思维去思考未来。
CXO:不可能,绝对不可能制裁;
光伏:影响很小,好于预期;最后一块利空拼图落地;
时代变了,投资的底层逻辑已经变了,醒醒吧!
去年三月份写的内容,如今一一得到验证:网页链接
投资的底层逻辑变了:世界多极化 、供应链重塑、高质量增长的大变局下,很多产业和公司是减量或存量内卷,投资逻辑发生巨变。
投资的选股逻辑变了:打破内卷和躺平,唯有更高的生产力。符合科技创新、高端制造、产业升级的产业才是真正的增量赛道和牛股摇篮。
传统的业绩与估值框架过于滞后,新时代的投资范式要多看终局,否则很容易掉进投资陷阱里。
最好的例子就是CXO,业绩依旧高增长,但很多人眼睁睁得看着它的估值从百倍PE跌到20-30倍PE,股价打两三折。
核心是因为CXO最大的客户几乎全是欧美,估值逻辑建立在脆弱的外部环境,随时可能崩溃,最终只能回归传统的制造业估值,难以给到更高的估值。
多说一句,新能源可能也有这个潜在隐患,这才是近期跌跌不休的核心原因。
当终局变得不太可靠,自由现金流折现法的永续增长大打折扣,估值逻辑和想象空间受到压制,最终只能回归到传统的估值范式。
这也是高股息崛起的内在逻辑之一。
$隆基绿能(SH601012)$ $TCL中环(SZ002129)$ $药明康德(SH603259)$
引用:
2024-05-16 18:27
【美将对东南亚四国太阳能产品恢复征收关税】美国白宫周四刊登声明,以所谓的不合理贸易为由,对进口光伏电池采取进一步控制措施,具体措施包括:不再将太阳能双面组件排除在关税之外,自6月6日之后恢复对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的太阳能产品征收关税并且要求进口6个月内安装完成,以打击产...

全部讨论

05-16 21:45

老师吹数字经济吹在去年顶部啊,然后今年最强的是出海,也是你这些文章有黑的

05-16 21:47

感觉光伏和CXO逻辑还不一样。光伏需求大头在国内,美国一年光伏装机量才30多GW(国内200多,全球400),其实对国内订单影响不会特别大。CXO需求主要造欧美尤其是美国的药厂。

05-17 05:24

组装厂又不是不能搬,本来就是国内搬到东南亚四国去避税的,大不了以后满世界流浪,去寻找不制裁的绿洲

05-16 21:51

老美制裁任何东西都没啥毛病

05-17 09:56

我觉得还是黄老师说的好,熊市少反思、牛市少总结,都是周期

05-16 22:13

a股不买和外国有关系的股,美股不买和中国有关系的股,差不多就不会有幺蛾子

05-16 22:03

其实最稳的还是中药 不要搞这些乱七八糟的东东了

05-16 21:56

反正未来大概率是要脱钩的,未来广阔天地在一带一路