人员流动，技术流动，topcon技术领先的企业比其他公司多赚了半年前，仅此而已。
hjt产生的投资机会估计在设备端，但是我不会参与，太贵了。

因为这十年换了一批基金经理而已。也换了一波基民。

十年前光伏巨头破产，十年后同样的事情再发生一次。我们从历史中得到的唯一教训就是我们从来不从历史中得到教训。

光伏现在收紧的是产业无序扩张即供给侧，结合资本市场的资金供给的限制，落后的产能被出清。
在需求侧，上面多次发文强调持续风电光伏大基地的建设\集中式和分布式并行\增强电网消纳能力等等等。
整体看，现在市场上，钱比优质资产多。光伏这次产能出清烈度大，最终胜出的头部公司们，即是经过产业洗礼和资金考验的优质标的。此刻，就是行业的底部。是不是股价的底部，没办法预测。

如果按照你的臆测，那半导体行业更是如此，更不值得投资，但下周你就能看到半导体板块定位主线。 就像地产，人人都知道不可能逆转，但是政策驱动下的超低板块会有人博弈的；换句话说，你认为目前我们哪个板块或者行业还有持续高增呢？？ AI有，高位的AI你愿意接力吗

最先进产能变落后产能可能只需要两年。。。

我感觉也是的，要等等，等到光伏反转，那么光伏什么时候反转呢？就是大批量的光伏企业倒闭时，估计要几年时间。

转

出海到东南亚即可

光伏这里不是底。
光伏是最先进的产能全面过热。
国家说的限制投资过热，结果到时候先崩的是装机量。
除非海外有非常非常非常超预期的需求出现，光伏主链需要巨头破产才结束。

这波光伏亏的也是前面两三年基民的钱呀

药，绿城怎么看？

药神，tcl的走势是受tcl中环光伏预期不佳影响？

前面观点没意见，但我感觉限制投资过热，应该管控上游吧？硅料硅片，装机量不一定会崩，应该只是平稳增长，不会像以前暴涨了吧，然后等产能出清，再走下一个周期。

银价飞涨，因为HJT技术30%的银包铜已经倒入量产，再叠加0BB，导致HJT的成本已经快要打平TOPCON，年底考虑到20%的银包铜等HJT进一步降本技术，HJT极大概率成本追平TOPCON，考虑到良率，效率等因素。HJT可能成为最先进的产能。但是由于股权融资卡死，HJT产能可能不容易卷的起来