2019年12月21日星期六
汽车是工业革命的代表性产品之一。泛泛而论，多数具备规模的工业化国家通常有自己的汽车品牌。从这一个角度来看，中国国产品牌汽车的崛起是一个大概率事件。但从现在的市场表现来看：
- 2017年中国乘用车产销分别同比增长1.6%和1.4%，同期中国品牌乘用车销量增长3%，占乘用车总销量43.9%，占有率同比提升0.7个百分点。
- 2018年中国乘用车产销分别同比下降5.2%和4.1%，同期中国品牌乘用车销量下降8%，占乘用车总销量42.1%，占有率同比提升1.8个百分点。
- 2019年1-11月中国乘用车产销分别同比下降10.7%和10.5%，同期中国品牌乘用车销量下降16.9%，占乘用车总销量38.9%，占有率相比2018年下降3.2个百分点。
国产品牌在市场扩张时份额增加，市场萎缩时份额降低，反映：（1）国产品牌竞争力不足；（2）国产品牌占优的中低端市场需求弹性较高。
如果秉持必然会有国产品牌汽车跑出这个朴素逻辑，吉利、长城这样国产龙头企业的长期增长空间更为乐观。市场普遍认为通过收购沃尔沃，吉利在与其它国产品牌的竞争中领先一步。本文仅从市场份额的角度，尝试量化这个竞争优势对吉利的贡献，作为本系列研究的第一部分。
- 2010年吉利控股完成收购沃尔沃。从公开信息来看，收购后吉利控股比较成功地整合了吉利和沃尔沃，后者的管理和技术逐步被引入前者，双方也开始分享整车平台，近期计划合并发动机业务。从定性的角度来看，收购沃尔沃带来的技术交流可能性，以及整合沃尔沃体现的管理能力都构成了吉利的竞争能力。
- 吉利2017年总销量124.7万辆，市场份额5%；2018年总销量150万辆，市场份额6.3%；2019年1-11月总销量123.2万辆，市场份额6.4%，全年销售目标136万辆。扣除领克后，2019年销量应略低于2017年销量。2018-19年吉利销量增长优于行业水平，但落后于领先海外品牌如德系和日系。
表1. 中国乘用车市场分品牌市场份额比较
（请参考图片）
- 吉利现在的整车平台包括自主开发的FE、KC、NL、CV（车型：帝豪、远景、博瑞、博越、嘉际），与沃尔沃合作开发的AMA、BMA、CMA和DMA（车型：缤瑞、缤越、几何A、星越、领克）。粗略而言，自有平台可以代表吉利本身，合作平台可以代表与沃尔沃的合作。这里通过比较两大类平台的销量表现，进一步分析沃尔沃为吉利带来的竞争优势。
- 尽管自主平台的帝豪、远景、博越均取得了不俗的口碑和销量，但从数据上看，其在吉利整体销量的占比从2018年1月的78.5%，降低至2019年11月的58.4%。同期，合作平台车型的销量占比则从4%增加至29%。
图1. 吉利分平台销量
（请参考图片）
- 2019年1-11月，吉利市场份额6.4%，其中自有平台3.9%，同比下降0.8个百分点，合作平台1.8%，同比上升1.1个百分点。
表2. 吉利分平台市场份额
（请参考图片）
- 以上自有平台和合作平台在公司销量占比和市场份额上的此消彼长，部分原因当然是合作平台推出的新车型较多。但即便是公司的主动选择，这确实也证明了合作平台的竞争力。回到本文开头即提到的，至今为止国产品牌相对海外品牌的竞争力仍然偏弱。这一点落到吉利身上，可能体现的结果就是通过收购和整合沃尔沃，吉利构筑了相对其它国产品牌的一个重要竞争优势。