12月17日分级基金简报

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今日申万证券(163113)继续整体溢价,净值1.1405元,证券AB合并价格1.203元,整体溢价率5.48%;招商券商分级(161720)的净值1.199元,整体溢价率是-2.95%,处于折价状态。券商股贵不贵,我们在全世界范围的投行(券商)做一个对比:
第一名高盛:总市值808亿美元, 总利润86.5亿美元, 净资产823.6亿美元。
第二名:大摩:总市值703亿美元, 总利润51.9亿美元, 净资产730.1亿美元
第三名:瑞银(UBS):总市值644亿美元, 总利润36.4亿美元, 净资产525亿美元。
第四名:中信证券:总市值536亿美元, 总利润10.4亿美元, 净资产151.3亿美元。

其他处于整体折价的分级基金还有:申万军工-2.93%,广发深100-2.43%,申万深成-2.42%,银华深100-2.15%。其中银华深100长期整体折价,场内150018+150019份额不断缩减。份额即将被申万证券分级超越。

从今天盘面来看,市场热点还是金融板块,其中又以证券板块转移到了银行板块。受益的杠杆基金主要是信诚800金融B、双禧中证100B几只持有大量银行股的杠杆基金。地产指数也有上涨,使得国泰地产、鹏华地产整体折价情况得到减轻。其他板块就不乐观。整个市场超大户资金在加速流出,而大户、中户、小户资金在流入,行情已经走到阶段性顶部,因此大多数分级基金继续呈现整体折价状态。

建议:还是按照买A三招,选择母基金开始整体折价,标的指数下跌,成交活跃,隐含收益率较高的A类。如创业板A、SW军工A、国防A、券商A等。

今晚公告:富国国有企业改革指数分级基金(161026)12月17日成立,募集58亿份,其中场内33.65亿份。跟踪H30349指数,永续1:1拆分,国企改A(150209) 约定收益:一年定存基准利率(税后)+3%,每年12月15日定折;国企改B(150210)净值≤0.250元下折,母基金净值≥1.5元上折。
鹏华非银行(160625)发布可能进行第二次向上折算公告,净值1.426元,距离上折阈值1.5元仅需上涨5.19%即可;国金沪深300指数分级基金(167601)发布可能上折提示公告,净值1.460元,距离上折阈值1.5元仅需上涨2.74%即可。
信诚中证TMT产业主题指数分级基金(165522)之A、B份额将于2014年12月22日上市,基金跟踪000998指数,1:1拆分,中证TMTA(150173)约定收益:一年定存基准利率(税后)+3%,每年12月15日定折;中证TMTB(150174)净值≤0.250元下折(极端情况可提前),母基金净值≥1.5元上折。 同日开放申赎、配对转换。鹏华传媒指数分级基金(160629)AB份额也于同日上市交易,跟踪399971指数,永续1:1拆分,传媒A(150203)约定收益一年定存(税后)+3%,每年12月1日定折;传媒B(150204)净值≤0.25元下折;母基金净值≥1.5元上折。

全部讨论

2014-12-19 11:01

昨日申购的鹏华传媒今日不能盲拆吗?华泰提示不行@紫葳侍郎

2014-12-18 15:57

虽然没有跟您做套利,不过以前分级基金很多地方都搞不清楚,最近明白多了。小额支付,聊表谢意。

感谢侍郎老师!

2014-12-18 03:32

侍郎老师,最近刚看到关于基金分级套利的相关操作,深更半夜拜读您的各种关于分级基金的文章。有点疑惑就是关于:
永续A类参考交易价格=约定收益率÷当前10年左右久期AA级至AA+级信用债隐含收益率+净值-1元
这个公式是如何导出来的呢?原始公式是什么呢?
这个问题会不会太基础。。。。刚开始学习

2014-12-18 01:08

买了150151,被套了近20个点,该怎么操作啊

2014-12-18 00:18

证券a看来还得再等等下手

2014-12-18 00:02

高盛和大摩都破净

2014-12-17 23:59

请问问,怎么查看399971指数成分股呢?没办法查到。。。。。。。

2014-12-17 23:55

行情已走到阶段顶部?