KeepSlowly

大道是我的投资领路人

去年写点东西，主要是回顾一下自2012年来的投资经历，这些东西一直放在草稿箱，没有发布出来。 这两天看到关于大道的讨论，让我想起当时刚来雪球时的情形，当年是大道的文字领着我走入价值投资的道路，最终获得超乎想像的成功。今天趁这个机会，修改了一下，发布出来。
突发奇想，开了个美股账...

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我认为 小米在做一款新产品从立项就开始想着怎么节省成本，制造营销噱头。我无法接受这样的产品，因此在买过一个电视盒之后再也没有买过任何它们的产品了。

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一個Q過去了，这个Q的财报看起来不错，股价也翻倍了。我的PUT也在前段时间平仓了，盈利50%+

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半年时间double了，2023年初至今抄底的成功率高达100%，无一失手。 打算卖出一部分换另外一支更看好的股票了

2023投资总结：回归本源

美股全年的收益率定格在55.32%，主要得益于几次低点抄底和集中持股。
2021年下半年和2022年为了“分散投资”，头脑发热买入了很多并没有完全理解的公司，其中不少都亏了钱，因此在2023年时，尝试着回到2021年之前的策略，集中持有少量明显低估的公司。2022年美股收益19%左右，主要得益于年中重...

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回复@新宇鸾投: 分析师问管理层目前账上很多现金，打算怎么处理。CEO解释了一下正常运营需要多少现金，剩下的钱用来回购以及逐步增加股息。 我觉得不同的公司是完全不一样的，成熟的公司很容易给出正常运营的资金，成长期的公司，管理层也说不清楚到处有多少钱是用于正常运营，有多少是用来寻求增...

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回复@福贵少爷: 免税这一点对一些人还是很有吸引力的//@福贵少爷:回复@含泪满仓:很多功能还是很实用的

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狸哥是我在雪球最认可的人之一

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还没买够就飞了

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回复@LUNZ轮子: 你没看到并不表示它没有说过，在做出一个判断之前要先确认事实，另外也不要神化任何一个人。
我是在大道网易博客里面看到的关于杠杆的讨论的，而且经过我自己的思考，我认为观点符合逻辑，所以我在自己的投资过程中运用了部分可承受的杠杆。一个最基本的事实，大家买房时普遍使...

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回复@彼得林奇ll: 我没有把他当成神。早在2012年我就认为他对阿里巴巴企业文化的判断错得离谱，但是这并不妨碍我学习他写的那些我认为有价值的东西。
我看任何人写的东西都会先经过自己的逻辑思考，确定观点符合理性逻辑，再决定要不要接受这个观点。//@彼得林奇ll:回复@KeepSlowly:领了你一段...

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最近读“Richer, Wiser, Happier”,第一章里面的哥们的故事有很多共鸣，我也是一个shameless cloner。他做的事情就是我在今年做的，耐心等待机会，而不急着匆匆下注。昨天在研究Jerry Smith时，看到一个新闻，Fundsmith 有一个watchlist，里面都是他们看好的公司，但是因为价格太高，一直没有下手...

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回复@晨晓a: 它们之前的2025年到期债券利率就很高，现在评级提升了，发债的利率只比之前高了0.9%。//@晨晓a:回复@KeepSlowly:不太理解，现在发行，利率不是高的一比吗

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$Confluent(CFLT)$ 现在这个估值回到2020年融资时候了，Kafka应用非常广泛，客户群体是非常大的，但是如何赚到钱，这个公司还得再想想办法。今天卖了点2025年年初到期的PUT，如果能跌到那个价格，愿意买点，长期拿着。

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我刚刚关注了股票$Shopify Inc.(SHOP)$，当前价 $47.19。

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回复@章武4wk: 哈哈，我在美股里面挣的钱基本上都是来自于“便宜的普通公司”。//@章武4wk:回复@觅鲨投资:给我印象最深的是这句话，优秀的公司和便宜的好公司有区别的

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回复@章武4wk: 市场就是这样，有时候过度乐观，有时候过度悲观。3个月前还到过48，现在就腰斩了。 我特别喜欢这样的市场先生，给我创造机会以极低的价格买股票，等大家都乐观的时候我再来卖给他们吧。//@章武4wk:回复@KeepSlowly:不过这只股票也搞笑，每年能赚1.6亿美金。手头上还有6亿多的现金储...

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$ADYEN NV(ADYEY)$ 最近也抄了些这个公司，观望很久了，终于有机会下手买点。

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$InMode(INMD)$ 抄了一些，看看什么时候能够解套。

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回复@StevenLH: 我觉得这里的关键点是得搞清楚NVDA 目前的需求是一次性的恐慌需求，还是可以长期持续的需求。 如果是恐慌性需求，那现在的利润计算PE就没有什么价值了//@StevenLH:回复@笔尖上的美股:股市务必是向前看，否则不叫discounting machine了。所以，市场先生主要都是要看forward PE。那么...