关于财务自由

有人跟我说“好羡慕有钱有闲的生活”，还有人问我是做什么的、为什么收入那么高。在富人云集的雪球，我觉得自己其实不算“有钱”，来自工作的收入也不算高。而且，Cindy还是个“穷二代”～你不相信吧？一个80后“穷二代”怎么现在过得这么潇洒的样子？读完下面的，你就明白了～

在我还是学生的时候，被灌输的是：好好读书，找个好工作，然后就会有不错的生活。大学时我特别羡慕一些很“牛”的学长—比如，一些毕业后拿到美国律师资格然后在国际大所里工作、年收入超过20万美元的。大学最后一年，我特别闲，就申请实习，结果进了一家很有名的国际大所—那时候的实习工资接近一万人民币（当时很惊讶～居然比我爸的工资还高～）。在律所里，看到很多大牛（比如，美国top 5法学院JD毕业的，都年薪百万以上），Cindy很羡慕他们的收入，但是不太喜欢那超大的工作压力、超长的工作时间和那样的生活质量。

当时的Cindy以为，最好的选择应该就是进入有名的外资律所或者投行之类的。可是后来看到好多在那些地方工作多年的人各种开支很大—比如，买各种奢侈品、名车、豪宅，还有孩子的教育费用等等。虽然收入高，但是离“财务自由”还有不少的距离。比如，一个在北京的好朋友跟我说他们压力超大：她老公在一个有名的英国律所工作，收入大概两百万，八年前结婚时买了个七十几平米的房子，孩子现在读的国际学校每年学费二十几万。他们现在准备要第二个孩子，而他们的父母将来也会到北京生活。她说他们买不起可以住八个人的房子，打算就租房住了。因为平时工作很忙，他们也没时间学投资理财的东西，也没有被动收入。

可能有人会说：“这收入很好啊～继续做这工作，收入会慢慢涨上去的，生活也不错啊～” 看起来是这样子，但实际上呢。。。这工作不稳定的啊～听说升不到合伙人的话就得走人了—升上去是非常难的，大多数人最后会去小一点的律所做合伙人（自己拉业务）或者去公司做法务。我还见过这样的例子：四十几岁的资深律师，有二十多年大律所大公司的经验，简历很牛的那种，但就是找不到合适的工作。一旦失去工作，又没有被动收入的话，怎么办？听说在金融危机时有些曾经在投行工作很多年、收入很高的美国人因为被解雇了、还不起房贷，连自己唯一的房子都被法院收了。所以，被动收入真的很重要～

也许有人会问：“这么高薪的工作都很难实现财务自由，那没有高收入、好工作的人怎么办呢？” 我觉得没有高收入的人可能更快能实现财务自由。为什么呢？因为很可能平时开支少，那么所需要的被动收入不会太多。比如，Cindy平时一个月都花不了一万人民币，那么，如果被动收入有一万以上就够生活了。什么？你不相信我的开支这么少？因为我没有贷款要还，也没有房租要付，平时也很少出去吃饭或购物。“那旅行呢？买La Mer, Chanel, Dior的东西呢？”这个不是每月都有嘛，所以没算—就算全部都算上，一年的开支估计也就二十万左右。比如，这个月要去美国加拿大香港新加坡马来西亚澳洲新西兰，但机票都不是很贵的—因为大多都是廉航，而且我很会找便宜的机票 （比如，几百块到一千块一张的）。为什么周围的人很多都飞商务舱／头等舱，而Cindy不这么做呢？上一次飞商务舱／头等舱是七年前的事了。以前的Cindy习惯了各种高大上的东西（都不是我付钱的），后来突然就感觉腻了，然后生活越来越简单。

我爸妈的生活也很简单。他们从来没有过高收入，现在的被动收入也不算高，但是生活过得不错啊—有个舒服的家，没有负债，想买什么就买什么，想去哪里玩就去哪里玩。他们对奢侈的东西没什么兴趣—有一次我想送个名车给我爸，他跟我说买个普通的就好，因为平时很少开车。有些人觉得买一些能显示自己身份的东西很重要—我长期在国外，思维比较西化，而我这圈子里的人都是不太喜欢让别人知道自己有钱的（因为会带来很多麻烦），所以，我用的一切都比较简单—连收到的礼物（比如名牌包包和首饰）我都很少会带出门。 如果你也不是物欲太强的人，实现财务自由应该相对容易一些。那些高收入的人可能需要每年几百万的被动收入，而你可能只需要十几万或几十万。

下面讲一下怎么样通过投资来得到你所需要的被动收入。

我爸妈那一代人比较喜欢收租金—他们有房子和商铺在出租。而我更喜欢指数基金和高息股。比如，现在某些银行股的股息收益率有5%以上—我以前买过一些在7%以上的（那时候价格便宜嘛）～如果你不愿意买银行股，可以考虑其他高息股—熊市的时候遍地都是～

假如你有一百万的资金做投资，在低位时买入指数基金，平均年化收益率很可能有百分之十几到二十几哦～如果年化收益率有18%，那么你的一百万在十年后就变成了五百二十几万；如果年化收益率有26%，十年后你就有一千万了。

下面的是我最近在 @ETF拯救世界  的一篇文章里看到的 （谢谢E大的分享 ）：

“我们用中证500这个指数，来回看一下在不同时期投入到今天会得到的收益率：

2005年11月30日投入，至今年化收益率20.8%；

2006年6月30日投入，至今年化收益率15.43%；

2007年5月30日投入，至今年化收益率4.72%；

2008年10月30日投入，至今年化收益率19.58%；

2009年12月31日投入，至今年化收益率5.79%；

2012年11月30日投入，至今年化收益率 23.91%；

2015年5月31日投入，至今年化收益率-31.63%。

好了，看完上面的数字，有没有得到什么启发？我来简要解读一下。

我这里选的日期，并不是打开k线找到历史最高最低点举例。而是我自己计算的中证500历史最高最低估值的日期。你可以发现，都是月末。没错，我只计算月末。2005、2008、2012三次，是历史最低估值区域，只要在这里买入，年化收益20%不是梦。赶上去年那样的大牛市，年化40%都可以。

如果你苦逼的2007、2009、2015年买入，则收益率降至5%，与债券差不多。短期甚至持有几年都是亏损。2006是历史平均估值，买入大概10-15%差不多。

好了，说了这么多，你应该明白我想说什么：10%也许很难，也许不难。难就难在你有一颗躁动而不安分的心。不难就是只要你买在低位，A股是一座金山。”

那怎么样能买在低位呢？当你看到雪球上的人都情绪非常悲观，当你的家人朋友同事都不想买股票，当不少媒体报道说指数的PE和PB都到了历史低位，当你看到高息股遍地都是（甚至连指数基金的股息收益率都有4%以上）的时候，你开始入场扫货就对了。什么？你不敢？怕继续大跌？那就把钱拿去定投指数基金或高息股。至于定投的金额，看你的情况了。我是这么做的：把手上的钱分成18份，每月投一份。我试过买了一整年都没赚钱，但还是继续买—那过程挺不容易的，但是要坚持住。我的运气还算不错，没有等太久就到了“收获期”。

如果连一百万都没有呢？那就努力“开源节流”。刚工作的头几年，我的收入真的不高，但好在开支不大，95%的钱都存下来了。另外，也有通过其他方式赚点小钱。我爸妈年轻的时候也收入很低，他们除了正职之外还会做一些很辛苦的兼职。他们平时省吃俭用，存了一些钱，后来买了房子和商铺，生活也慢慢好起来了。我爸妈没有高学历，也没有好工作，也没有人脉—他们四十岁左右的时候才赚到人生中的第一个一百万。而我是二十几岁的时候。

一般第一个一百万最难，后面的一百万会越来越容易。我第一个一百万拿去买房了（付了首期），两三年后房价翻了一倍。然后我又继续买房。结果呢，在我最需要钱买股票的时候，手上没有多少钱了～那怎么办呢？我那时候觉得，股票那么便宜，不买实在对不起自己～于是我就问我爸妈借，还向银行借了一点，还从我的信用卡里套了一些出来—当时生意还可以，我借的钱一年内就能还清。但我不建议其他人这么做。

我见过的杠杆用得不好的例子有不少。比如，一个靠创业赚了些钱的人2015年时满仓融资炒股亏了一千万。再比如，一个做了几十年生意的商人借了几个亿做一个新的生意，没想到最近几年经济越来越差，现在他的生意的情况不太好，连每个月还贷款都很有压力—如果什么时候还不了的话，那就破产了～真可怕～ 所以，用杠杆前一定要慎重考虑。

当你的资金越来越多，要获得你所需要的被动收入就不难了。如果你现在手上有五百万，而且遇上了“遍地黄金”（什么东西都在“打折”）的时候，可以考虑一半放在指数基金，一半放在REIT—我估计你收的股息大概会有二三十万，而且这些“打折”的股票还会涨不少～那现在不是“遍地黄金”怎么办？我现在每个月都有买指数和REIT（当然挑的是相对低估的咯）。如果哪天我发现它们都不低估了，那我会停止买入，耐心等一段时间，然后在合适的时候卖出一部分（具体多少要看情况了）。

Cindy现在的被动收入很够用，所以决定过几个月半退休，然后一半时间做投资，另一半时间弹琴、看书、健身、陪家人、旅行、做慈善方面的事等等。如果要用一句话总结我的“秘诀”的话，那就是：开源节流，趁低位时买入便宜的好东西～ 像Cindy这样的80后“穷二代”也能实现财务自由，你也肯定可以的～

$恒生H股(02828)$  $安硕A50(02823)$  $领展房产基金(00823)$