宏观上,全球降息周期似乎已经开启,欧洲央行降息25个基点 这其实是市场预期中的事儿。前两日,加拿大央行宣布降息25个基点至4.75%,为G7国家“首降”。全球次第进入货币宽松周期,市场目前预计今年美联储将再次降息近两次,9月份降息的可能性为68%,而上周为47.5%。
当然分析师的前瞻指引放在了周五公布的5月非农就业报告,以判断劳动力市场状况及其对美联储利率前景的影响,但更多的历史经验告诉我们,美联储降不降息取决于美股,美股如果出现崩盘,降息步伐自然会很快。
端午节前最后一个交易日,整体行情应该不会有太大的变化,除了高股息,芯片半导体,出海(船舶,重卡)方向建议再关注下创新药,伴随着国内创新药企出海步伐加快,不仅愈来愈多的创新药“闯关”海外市场,而且出海形式更加多元化。
2023年国内医药企业海外授权(license-out)交易显著增长,交易金额超450亿美元。在今年1月1日至2月4日仅一个多月的时间里,国内医药企业license-out的交易金额已经达到了91.46亿美元。交易的火爆凸显出国际市场对国内创新药企能力的认可,2024年有望成为我国医药出海爆发式增长的元年。