开年首月打7.7折!科创100能投了吗?

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开年不利,各大指数纷纷大幅下跌。

一、规模与业绩齐降的科创100指基

截至1月30日,科创100北证50指数跌幅均超-20%,分别为-23.46%和-22.38%。中小盘指数跌幅大多数都在-15%以上,这仅仅才是一个月时间,如下图:

图1:今年以来跌幅超-15%的指数

数据来源:Wind,截至2024年1月30日

除了业绩的不如意,跟踪科创100指数的8只ETF产品的规模全部出现了不同程度的下滑,由1月2日的301.82亿滑落到了228.98亿,规模下降了72.84亿元。

回想起前几天美股50ETF、日经ETF的高溢价,尤其是美股50ETF一度溢价超42%,而A股这边的科创100指数基金业绩与规模双降,不难看出,卖掉科创100去投QDII产品已成为资金的一个选择。

二、GJD为啥不救“硬科技”代表科创100

很多投资者可能会有疑问:科创100可是国内“硬科技”的代表,为啥国家队不救呢?

我们都知道国家队已经明牌了,就买了两类ETF产品:沪深300ETF上证50ETF,至少有六七百亿的规模了,这些资金拉中小盘硬科技可不妙哉?

目前,科创100的卖点一般有3点

第一:硬科技代表。科创100“硬科技”含量高,科创100指数成分股中无论是属于“专精特新”企业,还是战略型新兴产业的分布上,属于新一代信息技术产业/生物产业/高端装备制造产业/新材料产业的公司占比均高于科创50

第二:成长性强。科创100指数所代表的上市公司群体有三个特点:研发强度高(拥有较多的技术研发人员和高学历人才,研发支出强度也比较高)、规模偏小、成长性强(2020-2022年科创100指数成分的营收复合增速的平均值高达67.84%,同样高于科创50指数的50.08%,根据wind一致预测的数据,科创100指数未来两年(2024-2025)的复合利润增速为37.06%)。

第三:估值性价比高。科创100指数当前兼具高赔率和高弹性的特征,经过较长时间的调整,当前科创100指数已处于历史底部区间,用PEG的估值指标来衡量,当前配置的性价比较高。

可是,大资金就是不买,一种观点认为:把这些中小盘拉起来容易使高管股东高位套现离场,出现“买不完、买不完,根本买不完”买成自己公司的情形。

三、还能投吗?

我们讲资金是最聪明的,万物皆有周期,资本市场也一样,有寒就有暑。就像前几天大火的美国50ETF1月3日复牌跌停,算上这次盘中跌停,已经连续3天跌停了,溢价率不足4%。

要知道此前的溢价率曾高达42%,所以,不会一直涨,也不会一直跌,万物皆有周期。

截至1月30日,$科创100ETF基金(SH588220)$ 今年以来跌23.28%,所跟踪的指数近一年跌了40%,今年以来打7.7折了,近一年打6折了,我们相信不会一直跌,沟沟坎坎终将过去。

#A股见底了吗?科创100深蹲何时起跳#

@球友福利 @今日话题 @雪球创作者中心 @ETF星推官 @鹏华基金 @鹏华基金鹏友会

$科创100ETF基金(SH588220)$

本文为个人观点,观点具有时效性,不作为投资建议,过往业绩不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

全部讨论

你提供的数据很有参考价值,2024年从开年1月2日到1月30日,科创100打了7.7折,这主要是净值下跌导致的,还没有出现基金大面积赎回的情形。
科创100年初至今指数跌幅为--23.46%。
跟踪科创100指数的8只ETF产品的规模全部出现了不同程度的下滑,由1月2日的301.82亿滑落到了228.98亿,规模下降了72.84亿元。这只是净值的下降,不是基金份额的下降,其净值下降的幅度为72.84/301.82=24.13%,与科创100指数的下降幅度差别不大。
所以,现在还没有出现基民开始大面积赎回基金的情形。
什么时候会出现较大规模赎回呢?就是基民亏损50%左右时,就会到达一些基民的忍耐极限。
另外一点,科创板也好、创业板也好,估值仍然很贵,2023年的业绩大都非常差劲,这几天公布业绩下降、预亏的公司,科创板、创业板占了大多数。
最后,敲定,现在不是创业板、科创板投资的良机,有持仓、有基金的最好赶紧抛出避险。A股市场上现在有性价比更高的行业及标的可以选择,如现在逆势走强的银行股。

可以看一眼创业板、科创100和国证2000,这三大指数明显属于抗跌状态,虽然也出现了调整,可是下跌力度明显比沪指要小太多。

01-31 17:44

不就是为了套住这些人吗?反正也上市融到资了,好好工作报效国家。

01-31 21:34

科创50的估值40倍,全球最高,你说合理?不要误导别人!

01-31 11:48

惨不忍睹