零售银行业务曾经作为“压舱石、稳定器”功能，一度被宣传、扩大，说可以抵御宏观周期的波动。目前来看，有点言过其实，覆盘之下，没有完卵。经济下行期，个人和对公业务都不会太好。招行近几年也是在持续加大对公业务发现。