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我最早买过电科院,后来出现了报告造假的事情后就撤了。后来华测检测也是因为扩张太快,增收不增利,可能出现快速扩张和公信力不匹配的风险就没买,也错过了。国检我更看重枣庄模式是不是能成功,能成功了扩张也很快,跨领域扩张风险还是很大。
我个人觉得是由经济发展的阶段决定的,经济发展初期我们国家检测行为根本不是市场化行为,大部分都是行政指令,2013年后才开始重视检测行业,开展市场化、事业单位改制、质检系统改革等,从那时起企业制检测机构才多起来。另外第三方检测机构的集中也需要上游建筑企业、房地产企业的集中,上游不集中,下游不太可能太集中,全国化布局的企业市场份额也会越来越大。
我是认为下游的需求不一样导致的供给格局不一样,下游需要的是质量的保证,那就需要检测机构的公信力,也就会导致龙头效应,最后像评级机构一样留下几个寡头。如果下游只是需要一个合格的证明,那么很多有检测资质的公司为了盈利可以不顾质量给出报告,留下来的是愿意给合格报告的,而不是最有公信力的,这种情况之下就会有很多公司存在。
去年5块多买过华测,但是没敢重仓,也没拿住,主要就是华测民企的性质,前两年收购也够激进的,有一家收购的公司甚至都没有实际控制权,不省心啊,当时没发现国检这家公司,可惜了。
从国外来看,一定是寡头集中的行业,可以了解一下必维BV的发展历史。我所从事的船舶、海洋工程行业,因为业主、建造商的集中,目前第三方检测也是全球几大船级社,这些都是经过几十年的口碑、技术积累下来。