$蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO)$ 其实我很理解未来做车电分离和BAAS的初衷。电池确实是电车非常大的变量。做车电分离其实也不是不可以。
问题就出在蔚来做了换电站。
这在战略层面上是一步死棋，犯了日本氢能源车一样的愚蠢错误。
我们知道，目前销量最大的电车主要是发展超充方向。做换电的只有蔚来、飞凡这些销量非常小的车企。
也就是说，电车玩家里大部分都在发展超充方案，越多玩家往这个方案走，这个方案就会越成熟，越多厂商推动超充发展，从而规模效应越大，就会让超充技术的普及越快。
其实车电分离和超充并不矛盾，反而很契合。因为超充伤电池，车电分离又能让电池单独更换，是个解决超充对电池损伤的好方案。
但坏就坏在蔚来砸钱去建了换电站，主打了换电模式。如果换电只是为了解决超充伤电池的问题，一台车一辈子可能只需要换一两次电池。那直接去蔚来直营店换就好。
很可惜，蔚来把天量资源砸在换电站上了。而且目前只有他一家这么砸钱。那就成问题了：一方面，随着其他销量都比蔚来大几个数量级的厂商都在玩超充，那必然让充电桩和超充的普及越来越快。电动车在未来随处都能碎片化充电，甚至连蔚来车主们自己也会这么干。那就会导致一个结果：充电桩越普及，换电需求越少。
这就很像日本的氢能源车。整个新能源领域的玩家都在做电池电车，那电池电车的规模化效应就会越来越大，越来越普及。而只有日本在玩的氢能源车，离开了日本根本就无法冷启动，所有的研发、营销、技术升级成本都由日本的一两家企业在承担。这注定了氢能源车失败的结局。
蔚来就像日本的氢能源车，自己一个劲的砸研发、搞营销。结果大家都不和他玩，甚至蔚来自己的车主也会因为充电桩的普及而越来越少需要换电。那当初建了那么多换电站，成本怎么收回？而且蔚来还没意识到这个问题，还在砸钱继续建换电站。
为什么？可能换电站的供应商是李斌他小舅子，也可能单纯因为他愚蠢。