去年来锂价受到短期因素影响持续下探,但中长期来看各地政府政策持续呵护,同时新能源车降价有望整体提振消费者购车欲望,需求边际有望明显改善。从2023年锂资源供需格局来看,整体仍是紧平衡态势。考虑到锂矿的开发受到政策、环保等多种不确定因素影响,将对锂价形成支撑,由此看好锂矿板块估值修复机会。
新能源汽车渗透率正在快速走过1-10%的时间窗口,未来几年新能源汽车依然会保持快速的增长,一方面优质企业的利润增长会带来机会,另一方面新的产品也会带来的新的供应链机会。目前,经过一个季度的调整后,我认为已经调整到位,新能源汽车行业长期市场空间巨大,行业的估值大幅回调,因此站在当前这个位置,新能源汽车的估值风险已得到充分释放。
基本面正在持续超预期,尤其是一季报新能源汽车产业链业绩,大部分符合了乐观的预期,也有不少的公司超出了乐观预期。同时,受益于碳中和政策的长期影响,新能源汽车产业趋势正在加强,所以当前是一个比较好的投资新能源汽车的时点。
阵痛是暂时的,需求是巨大的,我们拭目以待!
$新能车ETF(SH515700)$ 长期看好新能源车赛道的投资价值。随着充电桩等基础设施的完善。新能源汽车销量将持续增长,对锂电池及产业链的需求量价齐升。业绩肯定会越来越好,目前历史大底的位置,是买进的好时机。
锂电5月或迎需求爆发。锂电产业拐点已至,产能过剩阴影拂去,锂电产业有望进入新一轮备货周期。
从锂矿端来看,此前锂矿厂商减产主要是为碳酸锂挺价,碳酸锂价格的反弹提升了锂矿厂商的出货意愿。在碳酸锂价格企稳回升后,将考虑逐渐增加市场供给并恢复现货交易。
另外,在库存清理至健康水平后,中游电池厂商的采购意愿也在拉升。下游采购订单已有恢复的迹象,包括一些头部电池厂商、头部车企都已经开始重启订单。有电池厂商亦对高工锂电表示,此前公司占据主要库存的磷酸铁锂电池系统基本已经出清,后续随着新的产品推出,包括三元电池、磷酸锰铁锂电池,也将加大对材料的采购力度。
加之,锂电企业采购多以月度核算为主,随着5月临近,相关企业将进入新一轮谈判,新能源车产业有望迎来订单需求爆发。
$新能车ETF(SH515700)$ 新能源汽车渗透率正在快速走过1-10%的时间窗口,未来几年新能源汽车依然会保持快速的增长,一方面优质企业的利润增长会带来机会,另一方面新的产品也会带来的新的供应链机会。目前,经过一个季度的调整后,我认为已经调整到位,新能源汽车行业长期市场空间巨大,行业的估值大幅回调,因此站在当前这个位置,新能源汽车的估值风险已得到充分释放。
基本面正在持续超预期,尤其是一季报新能源汽车产业链业绩,大部分符合了乐观的预期,也有不少的公司超出了乐观预期。同时,受益于碳中和政策的长期影响,新能源汽车产业趋势正在加强,所以当前是一个比较好的投资新能源汽车的时点。
$新能车ETF(SH515700)$ 看好这轮反弹行情能持续,中国供需双侧驱动,欧美迈入强政策驱动阶段,全球新能源汽车景气度持续。目前全球新能源汽车行业所处的产业生命周期阶段来看,中国市场已经进入优质供给与消费认知驱动的成长期,优质供给将驱动新能源汽车销量持续提升;随着各国政府补贴与激励政策的落地,将推全球市场优质供给增加与居民消费认知升级,未来几年全球新能源汽车行业将持续高景气度。
国内政策支持以及产业链技术积累的前提下,国内电池和主材环节占全球份额较高,中国新能源汽车在全球的先发优势逐步显著。远期来看,产业链有望随着全球电动化加快走向世界,成就国际龙头地位。新能车板块长期表现优异,弹性较高。指数当前估值水平处于历史较低水平,继续向下杀估值的空间比较小;盈利能力突出,预期营收与归母净利润增速较高,未来成长性可期。
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