作者丨雷达君
编辑丨播种基
审核丨投基君
上周，首款小米汽车 SU7 正式发布，半个小时之内破 5 万大定，一天后大定数量更是接近 9 万辆。新能源又火了。近期新能源板块强势反弹，相关指数产品走出一波上涨行情。自 2 月 5 日以来截至 4 月 1 日，『新能源ETF（代码：516160）』的涨幅超过 21%。
今年以来，要说科技圈最火的几个人，不论怎么数，都绕不开两个男人：英伟达的创始人黄仁勋和 OpenAl 的创始人山姆-奥特曼。两者都因 AI 而为大家所熟知。最近，两个人又火到了 A 股市场上，不过，这次不是 AI，而是新能源。
据媒体报道，黄仁勋在一次公开演讲中指出，AI 未来发展与光伏和储能紧密相连。其明确表示：『AI 的尽头是光伏和储能！我们不能只想着算力，如果只考虑计算机，我们需要烧掉 14 个地球的能源。』与此同时，山姆-奥特曼也提出了类似的看法。奥特曼表示，『未来 AI 的技术取决于能源，我们需要更多的光伏和储能。』
不过，后来有媒体出来辟谣，称黄仁勋和奥特曼都没有讲过这句话，是为了炒作而编出来的。
但是不管黄仁勋和奥特曼有没有说过，反正我是相信『AI 的尽头是新能源』这句话的。
相信大家在 ChatGPT 和 Sora 推出来时没少爆出『牛x』、『要相信光』等金句，后来在知道决定 AI 聪明程度的是背后承担算力的芯片时，又开始无脑吹英伟达『天不生我黄仁勋，AI 万古如长夜』。
这一点雷达君可以说是深有体会，2022 年雷达君入手了英伟达 RTX3090 的显卡，性能真是没得说，但是用起电来也是毫不含糊，每当播放高清视频、打开大型游戏，机箱风扇都会疯狂旋转，随之而来的是电费飙升。
据《纽约客》杂志报道，ChatGPT 每天可能要消耗超过 50 万千瓦时的电力，以响应用户的约 2 亿个请求。而美国家庭平均每天使用约 29 千瓦时电力，ChatGPT 每天用电量是家庭用电量的 1.7 万多倍。
结果就是无论 AI 有多智能，芯片性能有多逆天，没有电，也就是个『硅儿子』。无独有偶，马斯克也曾预计，两年内将由『缺硅』变为『缺电』，而这可能阻碍 AI 的发展。马斯克多次强调解决日益增长的电力需求的紧迫性。他认为，需要加快项目进度，以跟上不断增长的电力需求。
而以光伏和储能为代表的清洁能源又是电力系统未来的发展方向，所以说，『AI 的尽头是新能源』这句话谁说的都没有关系，说得对才是最重要的。
回到投资方面，作为曾经的赛道之王，新能源在连续调整了 3 年之后，近期也有重新启动的迹象，目前新能源估值可以说是处于历史极低位，不过行业基本面仍保持高景气度，2023 年以来累计超过 270 亿元北向资金补充弹药，行业或在为下一轮进攻蓄力。
如何布局？
投资新能源说简单也简单，说复杂也复杂。简单来说，投新能源就是投「锂电池」、「新能源车」、「光伏」、「储能」、「风电」、「核电」，但是往复杂了说，上述各行业都各自拥有上下游复杂的产业链，想要全覆盖并非易事。不过通过指数进行布局就不会有选择的烦恼了。
所以，『不是 AI 买不起，而是新能源更有性价比』、『不是主动权益看不上，而是指数产品更简便』。
新能源指数选哪只？
市场中，有众多追踪新能源的指数，雷达君建议大家选择『中证新能源指数』。为什么？
一是因为全面。
具体来说，『中证新能源指数』覆盖了各新能源细分领域，权重股中包含了「赣锋锂业」、「华友钴业」等稀有金属矿业公司；「恩捷股份」、「天赐材料」等中游制造企业；「宁德时代」、「亿纬锂能」等动力电池龙头；「隆基绿能」、「通威股份」等光伏绿电龙头。这些新能源先进制造企业，通过技术创新不断推进产业升级，相信在未来，他们还将继续成为我国新能源产业链健康发展的中坚力量。
二是因为足够安全。
『中证新能源指数』估值已从 2021 年底的高点 60 倍下降至目前的 14 倍，创近 3 年新低。Wind 数据显示，截至 2024 年 4 月 1 日，『中证新能源指数』的市盈率（TTM）仅为 14.72 倍，位于历史 6.65% 分位，投资安全边际高。
数据来源：wind 截至2024年4月1日
三是因为有较高的业绩增速支撑。
近年来，『中证新能源指数』具有较高的业绩增速。指数 2020 年、2021 年、2022 年、2023 年营收同比增速分别为 17.42%、46.43%、68.17%、20.44%，机构一致预测 2024 年、2025 年营收同比增速分别达到 13.92%、19.36%。
与此同时，国家对新能源产业的相关政策支持力度较大。如今，我国光伏产业链在全球已具有绝对优势，新能源汽车销量在全球的占比也较高。并且，目前相关产业的渗透率还有很大提升空间，因此新能源行业整体发展空间仍然较大。
目前市场上，追踪『中证新能源指数』的 ETF 基金共有 5 只，雷达君认为，要买当然买成立最早、规模最大的『新能源ETF（代码：516160）』。
规模更大的 ETF 基金代表了拥有更高的流动性。『新能源ETF』在上一年的日均成交金额在 2.18 亿元，能较好满足投资者日常交易需求，在同类产品中具有明显的场内流动性优势。
好的产品自然会受到投资人的追捧，『新能源ETF』在 2021 年年初成立时持有人户数为 49965 户，目前持有人户数已经达到 13.85 万户，3 年时间持有人户数增长了 177%。（数据来源：基金定期报告，截至2023年12月31日）
Wind 数据显示，截至 4 月 1 日，2 月 5 日反弹至今，『新能源ETF（代码：516160）』的涨幅已经达到了 21.03%，远超沪深 300 指数 12.35% 的收益。想要一键布局新能源产业链的投资者可以适当关注。
值得注意的是，『新能源ETF』还有对应的场外 ETF 联接——『南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金联接基金（A类代码：012831/C类代码：012832）』，对择时要求不高、单次投资基金不高以及想要定投的投资者来说，场外联接是不错的投资选择。