$保利发展(SH600048)$ $金地集团(SH600383)$ $新城控股(SH601155)$ 地产的有个中期逻辑不在于城镇化，而在于集中度，中国人的人口集中度是明显低于欧美和日本韩国的，在一个迁徙的权利渐渐被放松的市场，中国人会继续往长三角平原的大城市和华北平原的大城市集中（个人不太看好珠三角平原，面积太小），边疆人口会继续往局部大城市集中（西安，成都，沈阳）。只要房价跌到位，中期一手和二手地产成交量会起来。