【氢能专家交流-水电解氢交流要点20230211】

#未来每年翻番增长、招标项目密集落地。22年落地800-900MW，折160-170台千标方碱性电解水设备，23年预计可达400台，对应产能2GW；看远期，23-30年每年翻倍增长，30年全球/中国达到130-140/100GW，30-60年每年1.5倍增长。22年中石化新疆库车为国内最大项目，22年招标52台折5.2万标方，23年预计招标60台共6万标方。

#碱性电解槽为产业化主流技术（90%）、成本大头为电耗和折旧，降本路线清晰。1）设备：制1标方氢气需设备金额为1万元，叠加土建施工等合计1.3-1.4万元/标方，细分设备价值包括电解槽50%、气液分离和干燥纯化20-25%、电器20%左右、其他3%-5%，壁垒在于电解槽与调试，目前净利率10%+，整体趋向大型化+智能化；2）电耗按5kwh/标方计，25年后有望降至4kwh，一般占成本的70%，为主要降本方向，核心在于催化剂的选用。

#其他电解制氢路线中，PEM国内尚有进步空间，价格为碱性的5倍，康明斯和中石化基金正致力于国产PEM设备；AEM比PEM晚起步3-5年，目前还无法量产，单槽容量低，国外enapter公司已实现商业化；SOEC则完全为实验室产品，在高温下有100%的转化率，但过程可逆。

#应用场景：多元化。现主流的煤或天然气制氢、工业副产品制造氢成本8-15元/kg，水电解氢子0.3元/kwh的电价下成本为20元/kwh，偏贵，若电价降至0.15元，价格则为13元/kg，则有经济性。目前应用场景，一是就定给化工厂消化；二是就地制成氨或甲醇运输；三是出口，享受绿氢补贴。

#电解槽由718所(派瑞氢能)、隆基、竞立占市场主导地位，占据市场大部分产量，其余如阳光/天合/远景/阳明等均有布局，23年行业总产量10GW+。电解槽壁垒在于图纸设计和产线调试。
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