谢谢分享。我拍脑袋估计的Q2交易佣金收入是130亿多点,公布出来是143亿,要么是拼多多主站佣金收入继续提升,要么是TEMU的GMV比我帖子中提到的还高一点。或者两种情况都有。
费用率情况:
拼多多真是效率机器。这么高的收入增长,居然研发费用/销售费用/管理费用率全部都是下降的。具体研发费用率下降3%、销售费用率下降2.5%、管理费用下降1.5%。合计费用率下降了7%。
这还是在海外开疆拓土背景下。
我分析的互联网公司没一个能打的(在拼多多面前),美团的耐心(长期)勉强跟上,其他像快手、哔哩哔哩弱爆了。抖音可能行,但没有披露报表不好说。腾讯阿里算老人企业了。在拼多多面前。
估值角度,按盘前91.5,13.3%的涨幅,目前市值对应人民币8865.8亿人民币,ttm净利润499.486亿,ttm市盈率17.75亿。
其实上面的估值被低估了,因为海外还在疯狂开店期,最新下载量霸榜全球。长期来讲海外必然是能赚很多钱的,那么上面的利润,海外目前是利润扣减项,长久后是利润加法项,完全不一样。
前面$美团-W(03690)$ 财报大家大呼业绩不错,拼多多这出来,才是真的不错。
附:
拼多多目前除了国外,在海外所向披靡,可以看看这篇帖子:@旷怡投资 拼多多TEMU席卷全球,最新几乎连续多月霸榜美国免费榜。
以上观点,不一定对。 $拼多多(PDD)$
谢谢分享。我拍脑袋估计的Q2交易佣金收入是130亿多点,公布出来是143亿,要么是拼多多主站佣金收入继续提升,要么是TEMU的GMV比我帖子中提到的还高一点。或者两种情况都有。
“其他平台的流量也不低”但比拼多多低多了。。这么说吧,拼多多有了低价的心智(用户端),之后商家端有规模效应(一批商家拿最有性价比的商品上架),并且这两个飞轮转起来之后,你其他家很难打了。双边网络效应+规模效应+品牌效应。
且不说你其他的流量不极致(流量很多引导向了其他,如天猫这种并非极致的性价比),就算你现在让拼多多团队在国内搞一个打拼多多也不行了。就是上面说的品牌+双边网络,过了这村没这店了。
在上面能做出规模(差异化)的前提下,拼多多的团队又是超强的,极致的专注+理性+聚焦,用户导向做到了让网友都骂“太偏向用户了,无脑退款不把商家利益当回事”。但所谓,要看饭碗端在谁手里,明显,电商的饭碗在用户(消费者)手里,商家很重要,但两个非权衡的时候,还得“用户第一”。
$拼多多(PDD)$
补充一下:通过下面的信息,看出TEMU贡献的佣金是超预期的,Q2TEMU的履约费用可能在10亿美金左右。多多买菜不会增长这么多履约费用的。当然主站的佣金也在增长。
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收入总成本为人民币186.898亿元(25.774亿美元),较2022年同期的人民币79.619亿元增长135%。增加的主要原因是履约费及付款处理费增加。
谢谢分享。我拍脑袋估计的Q2交易佣金收入是130亿多点,公布出来是143亿,要么是拼多多主站佣金收入继续提升,要么是TEMU的GMV比我帖子中提到的还高一点。或者两种情况都有。
淘天 800 亿 多多 522 亿 没几年了
不错的业绩
最近三年没有在阿里上消费过一分钱全部买在了拼多多。
骗多多嘛。。。中国多少人免费帮它宣传
世界上还是穷人多,按这个扩张速度,拳打阿里,脚踢京东,头顶亚马逊,拼多多以后就要独霸天下了~
怎么做到净利率29%??不可思议
我刚打赏了这个帖子 ¥1,也推荐给你。
拼多多是真的本分,管理层靠谱,不说大话,不讲情怀,换人了也没丢了灵魂。执行力极强,说不亏钱就盈利,新业务烧钱立竿见影。可以说是中概股里面顶级战斗力。
消息降级拼多多,春风得意喝茅台。可惜这二样我都不爱。网页链接{$拼多多(PDD)$} $贵州茅台(SH600519)$