李树鹏2003 的讨论

赞同！ 还有一个问题，还要看碧服的年报会不会还有应收账款的计提，碧服的成长性已经变差了，比他好的物业公司还是多很多，比如楼主说的这几家公司，分红比他强多了，缺点就是流动性差一些！$雅生活服务(03319)$ $合景悠活(03913)$

笑死，物业有真正的规模优势么？碧桂园这种民企，规模只会造成增长乏力，身为民企还要担心被大股东各种侵占权益

这个道德风险太大了。杨家那边讨薪、保交楼，这边增发并购。监管想帮都没有借口了

如果物业公司的大股东是地产公司，无论怎么切割都难，也切割不清楚。新城悦、碧服的控股股东是个人，还好说一点。雅服、融服都不行

$新希望服务(03658)$ 看来是最佳选择。

市值太小，不爱买太小的股票

合景悠活是不错啊，但是小，所以市场对不确定性的担忧很容易盖掉它的亮点。

市值，合景20亿，管理面积2亿，50%商业，核心利润5亿新城悦42亿，管理面积2亿，利润5亿。合约面积3亿。雅生活71亿市值，利润16亿，管理面积5.4亿
合景悠活，市值对比优势明显。特别是50%商业保住了利润。雅生活是雅居乐控股，应收105亿，还有25亿被雅居乐挪用。新城悦很好，50%增长是稳定，估值是另外两者3倍。
所以总结下来合景悠活值博率高。
雅生活，雅居乐现在情况不妙。新城悦只有住宅物业，商管没有上市。但是稳定

$碧桂园服务(06098)$ 城市服务、增值服务以后可能也是潜在增长点了。城市服务的毛利率18%，净利润率低，账期长也是缺点。优点是鸡肋业务，行业集中度低，服务价格能涨。打通G2B2C之后，利润率可能会增加，比如城市环卫可以做停车场业务，医院服务可以做中央护理站。目前城市服务规模碧服应该排得上前二吧。这块业务还是有些可以看的，社区增值服务就要仰仗经济的复苏了，这也是可以期待的。下有保底，上有空间。忍着吧，熬过碧母的鞭打后，可能有出头之日。

都是收费。 16亿平是合约面积，很多还没交付，未来逐步交付进来。即碧桂园服务从管理面积看，还有成长空间。