回复@朱贰哥: 把逆变器和储能给当光伏组件产业链的估值就是巨大的定价错误,就像显示面板和CPU,都是用于电脑,需求是强相关性,但竞争格局、供给端的产能和价格是独立的,面板供给过剩打价格战不代表CPU也会打价格战,阳光电源未来25%以上的增长确定性是很高的,合理估值最少25倍吧,2500亿没有泡沫,感谢今天居然还能以85块多点的价格进货。$阳光电源(SZ300274)$
查看图片//@朱贰哥:回复@SteadyK:机构们预测未来年化25%以上的业绩增长,我觉着只要能20%以上复合增长,用不了几年就会历史新高了。主要还是看对未来业绩增长有没有信心,这个三季报说实话太超预期了,我预期环比下跌20%左右都是可以接受的,结果扣除兑汇损失后还能环比增长,说明他在集中式逆变器和大储领域确实是有品牌溢价的,同样做大储的上能电气业绩就没阳光电源超预期。三季度我觉着是储能和逆变器最近今年最差的时候,他还能有这样的业绩,交流会的感觉是四季度是旺季业绩环比还能有不错的增长。未来行业增速会不会再像这两年动不动翻倍百分之五六十的高速增长了,但是回归到年化20%左右的增速还是有不错的增长的,作为已经被验证了的优质细分龙头,阳光业绩应该高于行业增速那就25%增速吧。现在才12倍pe估值啊,如果20-25%的增速可以实现。那他至少应该是25-30pe估值才合理啊,过几年回头看来验证吧。
iPhone转发:0回复:0喜欢:0
引用:
低吸阳光电源