年份好的时候看利润表,周期底部要看资产负债表,看谁能活过来。投资有两种,一种是投世界改变不了的企业,比如茅台可口可乐。一种是能改变世界的企业,比如隆基特斯拉。投后一种我只看两点,一是管理层,二是行业空间。其他,都是我们跨越不了的10英尺栅栏,谁也预测不准。
经营情况有小问题,但是没有大问题。人员爆炸增长到大几万带来很多挑战,招了很多新人。
这是一个善于独行和逆行的企业,有成功经验,领导人也还是他们,我相信他会再次成功。
年份好的时候看利润表,周期底部要看资产负债表,看谁能活过来。投资有两种,一种是投世界改变不了的企业,比如茅台可口可乐。一种是能改变世界的企业,比如隆基特斯拉。投后一种我只看两点,一是管理层,二是行业空间。其他,都是我们跨越不了的10英尺栅栏,谁也预测不准。
隆基近两年在经营层面的屡次失误我们先不谈,就只谈谈你文章开头提到的单晶战胜多晶的往事吧。
其实很多人都忽略了,单晶战胜多晶的过程并非一帆风顺,隆基在一开始也是屡屡受挫的。当时那一轮技术革命比现在要更靠上游一个环节。在那一轮中,下游组件厂不肯转向单晶,最后隆基只能被迫自己下场干组建;那这一轮如果电站业主(假设HPBC是真牛逼的情况下、目前其实还没验证是否真的牛逼呢)怎么都不肯转向BC组件,难不成隆基还能自己下场去干电站吗?
因此,虽然上一轮不能说隆基只是赌单晶赌赢了,但最起码上一轮技术迭代中遇到阻力后的解决方法,貌似在这一轮中难以复制了。
话又说回来,我目前仍持有部分隆基的股票,那是因为他虽然经营上屡屡失误,在新一轮技术迭代中也尚未展现出领先性,但它的底线在于财务足够稳健(不管怎么睬他、他的确是全行业唯一一家ROE相对稳定同时又能创造自由现金流的),而这个产业天花板又无限高。只要这两个前提条件一直存在,最差的情况无非是若干年后沦为价值股、每年躺着吃股息。至于最好的情况,嗐,先观察几个Q再下结论吧!@薪者 @Kyobb @轻神骨头 @蓝色双子 @beiguoqishi @知行不貳
我给你一个词总结——被套
行业泥沙聚下的时候,什么样的管理层都顶不住$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ $宁德时代(SZ300750)$
赞同
自己思考的人很少,哪怕用大脚趾头思考一下。
1,行业空间与增长还有吗,如果有大致规模
2,行业演进演化,最终的格局,什么样的企业得天下
3,企业维度,管理层靠谱吗?未来靠谱吗,企业文化有更高追求,经营模式打磨好了吗,是做事还是投机
老股民笑笑说:“老话讲‘久套必亏’,就是这个道理。当第一次套了10000块时,你会觉得这是个‘大钱’,能记住,但当你套过10万块后,再输10000块,你不但不觉得是个大钱,反而会有些庆幸,有点价值投资的飘飘然。就这样,一点一点套的越来越深。”
为什么选择$隆基绿能(SH601012)$ 因为很简单,你被套了,,不想割肉,最后亏得渣都没有,自我寻找心里安慰,殊不知大A本质的周期论,涨多了就应该大跌,不跌透不罢休的本质,还在自我安慰。再次N次提醒大A的周期轮:前两年超涨的即使牛市来了也只是反弹。
大家1-2年内千万不要买新能源,新能源那边全部是套人的,你换位思考下,新能源跌了多久了,能起来?那批机构和散户都想回本立马不完了,就想你现在跌的股票一样的道理,新能源可是深不见底的;大A都是周期,跌也要跌透,涨也要疯狂;不要想不开哦;
转发。散户投资精选案例分享。
大家都拿着李振国总说的隆基今年的两个决策失误说事。第二个决策2季度抢单仁者见仁。但是第一个决策硅片和硅料价格跟随是失误吗?在我看来不是。大家都知道硅片长晶要2-3周左右。如果期间硅料涨价硅片企业受益,反之亦然。那么2023年Q1硅料急跌的时候谁敢说有个短期急速反弹呢?如果这是决策失误那么我们假设一个场景,就是Q1硅料加速下跌并未反弹,那么其他友商是不是要亏大钱。我觉得隆基的硅片价格跟随政策无可厚非,没有赚到短期反弹的钱,但也没有亏大钱,在我看来没什么问题。