| 发布于: | 雪球 | 回复：11 | 喜欢：1 |
我之前在聊伊利蒙牛优势项目文章中说过的，伊利优势项目和领域主要是冷饮、奶粉和常温酸奶，蒙牛优势项目是鲜奶和奶酪。但是鲜奶和奶酪都是伊利不重视，只是跟随发展的。
目前鲜奶伊利是金典鲜奶和伊利母品牌鲜奶在做，行业第4左右。其中鲜奶像你说的因为保质期短、保存成本高物流冷链运输费用高，在叠加消费不振，所以注定是盈利很低甚至亏损的。伊利不是没有优势，是一直以来都是卡位跟随发展，目前伊利都没有独立推出新品牌做鲜奶，连4.0克蛋白质的鲜奶也没有推出。主要原因是整个鲜奶行业规模太小，前期孕育市场需要的教育费大，伊利想等这个行业大一些可以施展拳脚了在大力发展。其实伊利在常温酸奶上也是后来居上，前期也是光明和蒙牛孕育市场。
这也是为啥伊利在鲜奶卡位和跟随发展的原因
$伊利股份(SH600887)$
伊利在低温鲜奶没优势，并且低温鲜奶赚钱不易，我看美国做低温鲜奶的迪恩食品破产倒闭了，主要原因是物流成本太高。如果低温鲜奶侵蚀常温奶成为消费趋势，会不会影响伊利的基本盘？
太大风险没有发现，不太好的地方就是要考虑上游合作伙伴的盈利能力，要承担一些社会责任，还有上游虽然伊利持股不多，但是渊源比较远，因此其实上游对伊利的原奶降幅没有预期那么大。潘总业绩会上说了，上游盈利承压，要承担社会责任，加大喷粉。我估计对上游的杀价也是留下情面了。