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$伊利股份(SH600887)$ 伊利讨论分析之二：长期来看，乳业公司的确定性是家电公司无法比拟的。
很多人拿海尔，美的和伊利对比，其实根本远远看不到伊利的优势。
1. 牛奶是可以消费一百年不变的，家电并没有这样的持续性，世界的百年企业大部分都是跟嘴巴相关的食品饮料公司，因为需求是确定...
全球性企业业绩不增长也没用，他们又不能卖给外星人，他们十几年前就是全球企业，现在是比谁更有投资价值。雀巢PE经常35倍到45倍，最近十五年净利润下滑40%，分红率2.8%。而伊利业绩年年正增长，PE17倍，分红率4.2%
市值雀巢是伊利的十几倍，已经严重把你所谓的全球企业带来的差距放进去了。而且还放大了，伊利业绩和分红都比雀巢和可乐好，分红又更高，按理说伊利估值要比雀巢可乐更贵才合理。
另外全球企业你觉得很牛逼，实质上他们的业绩巅峰却是十几年前，他们这十几年在全球的竞争力是下降的，市场是饱和的，这也是业绩停滞不前，业绩比十几年前下滑20%到40%的原因。举例子十几年前雀巢在中国很牛，当时雀巢奶粉还是中国第一，现在只能排在第7左右。奶酪黄油和牛奶更不用说，雀巢的份额连1%都没有。本土企业崛起是雀巢等跨国企业衰败的主要原因之一。有点类似于手机行业，以前诺基亚和三星在中国很厉害，现在本土手机企业崛起以后呢？已经没有诺基亚三星也看不到了！
全球企业它不能卖给外星人，他们十几年前就全球企业，也就是全球对他们来说是存量市场，相反每一个国家的民族企业本土企业崛起，那么他们的份额就会下降。
$伊利股份(SH600887)$ $雀巢(NSRGY)$
伊利估值低是有原因的，可口可乐和雀巢的估值高于伊利股份。
1. 品牌影响力与全球化：可口可乐和雀巢作为全球性品牌，其影响力可能超越伊利股份。这些品牌在全球范围内拥有广泛的认知度和忠诚度，这有助于提升它们的估值。而伊利股份虽然在中国市场有很高的知名度，但在全球范围内的品牌影响力可能还有待提升。
2. 产品多元化与创新：可口可乐和雀巢的产品线涵盖了多种品类，包括饮料、食品、保健品等，这使得它们能够抓住更多的市场机会。此外，这些品牌在产品创新方面也有很强的实力，能够不断推出新口味、新产品来满足消费者的需求。相比之下，伊利股份的产品线主要集中在乳制品领域，虽然也在积极拓展其他领域，但在产品多元化和创新方面可能还有待加强。
3. 消费者行为与市场趋势：在现代社会，消费者的口味和偏好不断变化，对于健康和品质的要求也越来越高。可口可乐和雀巢等品牌在满足消费者需求方面可能更加灵活和敏锐，能够抓住市场趋势并快速调整策略。而伊利股份在面对市场变化和消费者需求变化时，可能需要更多的时间和资源来适应和调整。
4. 竞争格局与行业特点：乳制品行业的竞争非常激烈，不仅有国内品牌的竞争，还有国际品牌的竞争。这使得伊利股份在市场竞争中需要付出更多的努力来保持领先地位。相比之下，可口可乐和雀巢等品牌在某些领域可能具有更强的竞争优势和市场占有率。
5，牛奶对于消费者来说属于同质化的，客人选择余地很大。
6，咖啡和可口可乐有成瘾性。
牛奶行业的差异化太小了。
同行业几大龙头与各区域省市牛奶企业竞争非常激烈的，进口牛奶和奶粉很便宜又是冲击，所以说伊力蒙牛的优势就没有什么差异了，业绩成长也是相对平淡。实际上仍然面临产品过剩。
你很搞笑，可口可乐约等于垄断，雀巢是全球生意，而且雀巢产品品类繁多。我们的伊利是单一市场，并且牛奶产品地方性各有龙头，牛奶消费一大部分比例还是婴幼儿，出生率不断降低，中国消费人口多依然不能掩饰单一市场的需求缓慢发展的特点。这3家PE能想提并论？为什么你这种认知还有7000+粉丝，雪球粉丝多的是不是都是买来的？
对于伊利这个企业，我不是很看好，国企，效率低，奶业，还干不过蒙牛，另外，中国的牛奶，和新澳荷兰德国比，品质差，价格贵，我已经很多年没买过国产奶粉，比新西兰进口的都贵！
目前雀巢好像 21 被吧
饮品稳健是因为它成瘾，有咖啡因，有含糖饮料，你一个牛奶的你搞什么啊？
蒙牛才11倍，伊利17倍叫什么屈？！
可口可乐roe40%，a股所有消费股也就农夫山泉roe40%
中国是猴市，跳起来的时候50pe，掉下来的时候15pe。充分利用起来其实这是我们的优势